The Real Price of a Loan: High-Cost Traps and Safer Options

Lenders like to talk about the fee or the payment: "Only $15!" or "Just $50 a week!" But the fee alone does not tell you if a loan is cheap. You need two numbers. The APR (annual percentage rate) is the yearly cost of a loan, including interest and most fees, shown as a percent. It lets you compare a two-week loan and a one-year loan in the same way. The total of payments tells you how many dollars you will pay in all.

Turn a fee into an APR

1. Divide the fee by the amount you borrow.
2. Multiply by 365, then divide by the number of days in the loan.
3. Multiply by 100 to get a percent.

$15 ÷ $100 × 365 ÷ 14 days × 100 = about 391% APR

A fee of $15 for each $100 is common for payday loans, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) says. That APR is more than 15 times the APR of a credit card that charges 25%.

High-cost products to know

• Payday loan: a small loan due on your next payday. Fees often run from $10 to $30 for each $100, depending on state law.
• Car title loan: a short loan, often 15 or 30 days, where you give the lender your car title. The title is the official paper that shows who owns the car, so the lender can take the car if you do not pay. The Federal Trade Commission (FTC) says monthly fees can be as high as 25%, about 300% APR. If you cannot pay, you can lose the car.
• Online installment loan: small monthly payments, but the APR can be 100% or more.
• Rent-to-own, buy now, pay later, and pay advance apps: see the section below.

私たちの地域の各地域では、ほとんどの消費者向けローンに対して貸し手が請求できる金額に制限があります。クレジットカードのような一部の商品は別のルールに従っています。

• DC: 法律は一般的に年間24%の利息に制限しており、DC司法長官室によると給料日前ローンは違法です。司法長官は、DC住民により高い料金を請求したオンライン貸し手を訴えています。
• メリーランド州: 2,000ドル以下のローンの場合、認可を受けた貸し手は最初の1,000ドルに対して月額最大2.75%の手数料を請求できます。これは年間33%に相当します。ほとんどの消費者向け貸し手はメリーランド州の免許を取得しています。
• バージニア州: 2021年1月1日に施行された貸付公正法により、短期ローンは最大2,500ドルまでで、通常4ヶ月から24ヶ月の期間です。貸し手は最大36%の金利に加え、ローンの8%または25ドルの月額手数料を請求できます。これらのローンは一度に1つまでしか取得できず、オンライン貸し手もバージニア州のライセンスが必要です。

一部のオンライン貸し手はこれらの制限を無視します。彼らは他州、部族、提携銀行の法律に従っていると主張することがあります。バージニア州では、許可なしでの短期ローンは無効となり、貸し手は回収する権利を持たないことを意味します。すでにこのようなローンを持っている場合は、返済を停止する前に法的支援に相談してください。

借りる前に貸し手の許可証を確認してください

1. 貸し手の正式名称はローン契約書内またはウェブサイトの下部で確認できます。
2. メリーランド州: NMLS消費者アクセスで検索するか、金融規制局( 410-230-6077)に電話してください。
3. バージニア州:州法人委員会の 「免許証確認 」ページを利用するか、 804-371-9657までお電話ください。
4. DC:保険・ 証券・銀行局(DISB) に 202-727-8000までお問い合わせいただくか、司法長官の消費者・入居者対応チーム( 202-442-9828)にご連絡ください。
5. 免許証が見つからない場合は、借りないでください。申し出を報告してください。

レンタル購入。 アナはレンタル購入店で「週20ドル」で600ドルのテレビを見かけます。所有するには78週間分の支払いが必要です。

78週間×$20 = $1,560、これは店舗価格600ドルの2.6倍にあたります

レンタル購入はローンではなくレンタルとして設定されているため、APRはほとんど見られません。支払いを遅れると店舗が商品を取り戻し、支払った分を失う可能性があります。代わりに週に20ドル節約すれば、30週間後に600ドルを手に入れます。

「今すぐ購入、後で支払う(BNPL)」 これらのプランは購入を数回分割し、通常は6週間で4回分ずつ支払います。期限内に支払えば、プランは無料になることもあります。危険なのは複数のプランを同時に使うことです。同じ日に支払うと口座が空になり、当座貸越手数料が発生することがあります。一部のBNPL会社は支払いを信用情報機関に報告するため、支払い遅延は信用に悪影響を及ぼす可能性があります。返品や異議申し立てのルールはクレジットカードとは異なる場合があるため、まず利用規約をよくお読みください。

前払いアプリ。 コロンビアハイツに住むメイは、給料日前にアプリで100ドルを受け取ることができます。数日待てば無料、または今のうちに4.99ドルで受け取れます。1週間後に給料から返済します。

$4.99 ÷ $100 × 365 ÷7日間 × 100 = 約260% APR

「チップ」は、アプリが任意と表記していても借入コストの一部です。2024年、DC司法長官はある給与前払いアプリを訴えました。訴訟によると、迅速な配達手数料のため、即時前払いの平均年利が300%以上かかるとされています。毎給料日ごとにアプリを使うと給料が少なくなるため、もう一度前借りが必要になるかもしれません。

• 分割払いプランをお願いしましょう。 多くの公共料金会社、病院、大家、修理工場は、期限前に請求すると請求を分割してくれます。
• 雇用主に相談してください。 一部の雇用主は無償で給与前払いをしてくれることもあります。
• 信用組合に小額のローンを依頼してみてください。 多くの信用組合では、特定の地域に住んでいるか働いている場合に入会できます。
• 緊急資金を使い、その後補充してください。「 緊急資金を始める」をご覧ください。
• DC、メリーランド、バージニアの211に電話して、家賃、光熱費、食費の無料支援を探すお手伝いをしてください。

信用組合のペイデイローン代替ローン

全米信用組合管理局(NCUA)によると、2026年には連邦信用組合が以下のペイデイ代替ローン(PALs)を提供できるようになりました:

• 最大28%の金利を請求し、申請手数料は最大20ドルに制限されます。
• 会員期間が1か月以上ある方には1か月間200ドルから1,000ドル、または1か月間最大2,000ドルまで、1〜12ヶ月間は待機期間なしで貸し出します。
• ロールオーバーはできません。一人は6ヶ月で最大3人しか取得できません。

すべての信用組合がPALを提供しているわけではないので、必ず問い合わせてください。一部の信用組合は社会保障番号の代わりにITIN(個人納税者識別番号)を受け入れています。