The Real Price of a Loan: High-Cost Traps and Safer Options

Lenders like to talk about the fee or the payment: "Only $15!" or "Just $50 a week!" But the fee alone does not tell you if a loan is cheap. You need two numbers. The APR (annual percentage rate) is the yearly cost of a loan, including interest and most fees, shown as a percent. It lets you compare a two-week loan and a one-year loan in the same way. The total of payments tells you how many dollars you will pay in all.

Turn a fee into an APR

1. Divide the fee by the amount you borrow.
2. Multiply by 365, then divide by the number of days in the loan.
3. Multiply by 100 to get a percent.

$15 ÷ $100 × 365 ÷ 14 days × 100 = about 391% APR

A fee of $15 for each $100 is common for payday loans, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) says. That APR is more than 15 times the APR of a credit card that charges 25%.

High-cost products to know

• Payday loan: a small loan due on your next payday. Fees often run from $10 to $30 for each $100, depending on state law.
• Car title loan: a short loan, often 15 or 30 days, where you give the lender your car title. The title is the official paper that shows who owns the car, so the lender can take the car if you do not pay. The Federal Trade Commission (FTC) says monthly fees can be as high as 25%, about 300% APR. If you cannot pay, you can lose the car.
• Online installment loan: small monthly payments, but the APR can be 100% or more.
• Rent-to-own, buy now, pay later, and pay advance apps: see the section below.

Кожне місце в нашому регіоні обмежує те, скільки кредитори можуть стягувати за більшість споживчих кредитів. Деякі продукти, такі як кредитні картки, дотримуються інших правил.

• Округ Колумбія: Закон зазвичай обмежує відсотки до 24% на рік, а позики до зарплати у Вашингтоні є незаконними, згідно з Офісом генерального прокурора округу Колумбія. Генеральний прокурор подав позов проти онлайн-кредиторів, які стягували вищі платежі з мешканців округу Колумбія.
• Меріленд: Для позик на суму $2,000 або менше ліцензовані кредитори можуть стягувати до 2,75% на місяць з перших $1,000. Це становить 33% на рік. Більшість споживчих кредиторів повинні мати ліцензію штату Меріленд.
• Вірджинія: З моменту набуття чинності Закону про справедливість кредитування 1 січня 2021 року, короткострокові кредити можуть сягати до $2,500 і зазвичай тривають від 4 до 24 місяців. Кредитор може стягувати до 36% відсотків плюс щомісячну плату у розмірі 8% від суми кредиту або $25, залежно від того, що менше. Ви можете мати лише один із цих кредитів одночасно, а онлайн-кредиторам також потрібна ліцензія Вірджинії.

Деякі онлайн-кредитори ігнорують ці обмеження. Вони можуть стверджувати, що дотримуються законів іншого штату, племені або банку-партнера. У Вірджинії короткостроковий кредит без ліцензії є недійсним, тобто кредитор не має права його стягувати. Якщо у вас вже є такий кредит, зверніться до юридичної допомоги перед тим, як припинити сплатити.

Перевірте ліцензію кредитора перед тим, як брати позику

1. Повне юридичне ім'я кредитора можна знайти у кредитному договорі або внизу його вебсайту.
2. Меріленд: шукайте у NMLS Consumer Access або зателефонуйте до Офісу фінансового регулювання за номером 410-230-6077.
3. Вірджинія: скористайтеся сторінкою Перевірки ліцензії Державної корпорації або зателефонуйте за номером 804-371-9657.
4. DC: зверніться до Департаменту страхування, цінних паперів і банківської справи (DISB ) за номером 202-727-8000 або зателефонуйте до команди реагування на споживачів і орендарів Генерального прокурора за номером 202-442-9828.
5. Якщо не можете знайти ліцензію, не позичіть. Повідомте про пропозицію.

Оренда з правом викупу. Ана бачить телевізор за $600 у магазині оренди з правом викупу за «$20 на тиждень». Щоб мати його, вона має заплатити 78 тижнів.

$20 × 78 тижнів = $1,560, що у 2,6 раза більше ціни магазину $600

Оренда з правом викупу налаштована як оренда, а не кредит, тому часто ви не побачите APR. Якщо ви пропустите платіж, магазин може забрати товар назад, і ви можете втратити суму, яку заплатили. Якщо Ана заощаджує $20 на тиждень, вона отримає $600 через 30 тижнів.

Купуй зараз, плати пізніше (BNPL). Ці плани розбивають покупку на кілька платежів, часто чотири протягом шести тижнів. План може бути безкоштовним, якщо платити вчасно. Небезпека полягає в використанні кількох планів одночасно. Платежі, зроблені в ті ж дні, можуть спорожнити ваш рахунок і спричинити комісії за овердрафт. Деякі компанії BNPL повідомляють про платежі кредитним бюро, тому пропущений платіж може нашкодити вашій кредитній історії. Правила повернення та оскарження можуть відрізнятися від правил кредитної картки, тому спочатку прочитайте умови.

Додатки для оплати авансу. Мей у Колумбія-Гайтс може отримати $100 через додаток до дня зарплати. Це безкоштовно, якщо вона почекає кілька днів, або $4.99, щоб отримати зараз. Вона повертає гроші з зарплати через тиждень.

$4.99 ÷ $100 × 365 ÷ 7 днів × 100 = близько 260% APR

«Чайові» також є вартістю позики, навіть якщо додаток називає це необов'язковим. У 2024 році Генеральний прокурор округу Колумбія подав позов до одного додатку для оплати авансу. У позові йшлося, що через швидку доставку миттєві аванси в додатку коштують у середньому понад 300% APR. Використання додатку кожного дня зарплати також зменшує кожну зарплату, тому вам може знадобитися ще один аванс.

• Запитайте про план оплати. Багато комунальних компаній, лікарень, орендодавців і майстерень поділять рахунок, якщо ви попросите до терміну оплати.
• Запитайте у свого роботодавця. Деякі роботодавці дають аванс безкоштовно.
• Попросіть кредитну спілку про невеликий кредит. Багато хто дозволяє приєднатися, якщо ви живете або працюєте в певному районі.
• Використайте свій резервний фонд, а потім поповніть його. Див . Почати аварійний фонд.
• Зателефонуйте за номером 211 у Вашингтоні, Меріленді або Вірджинії, щоб безкоштовно допомогти знайти місцеву допомогу з орендою, оплатою комунальних послуг і харчуванням.

Альтернативні позики до зарплати для кредитної спілки

За даними Національної адміністрації кредитних спілок (NCUA), у 2026 році федеральні кредитні спілки можуть пропонувати альтернативні позики до зарплати (PAL), які:

• Стягуйте відсоткову ставку до 28%, а також комісію за заявку не більше $20.
• Позичати від $200 до $1,000 на 1–6 місяців для осіб, які є членами принаймні один місяць, або до $2,000 протягом 1–12 місяців без обов'язкового періоду очікування.
• Не можна перевернути. Одна людина не може отримати більше трьох за шість місяців.

Не кожна кредитна спілка пропонує PAL, тому запитуйте. Деякі кредитні спілки приймають ITIN (ідентифікаційний номер індивідуального платника податків) замість номера соціального страхування.