Låna klokt och undvika rovgiriga lån · Lektion 1 av 2
The Real Price of a Loan: High-Cost Traps and Safer Options
Turn loan fees into an APR, see what payday, title, rent-to-own, and 'buy now, pay later' deals really cost, learn the rules in DC, Maryland, and Virginia, and find cheaper options.
Slutfört på denna enhet
Delar av denna lektion är ännu inte översatta till ditt språk, så de visas på engelska.
I denna lektion
Vad du kommer att lära dig
- Convert a loan fee into an APR so you can compare offers.
- Recognize payday, car title, online installment, rent-to-own, and pay-over-time products, and what they really cost.
- Explain how DC, Maryland, and Virginia limit loan costs, and check a lender's license.
- Choose a lower-cost option, such as a payment plan or a credit union small loan.
Hur detta hänger ihop med våra klasser: Our class covers how to compare loans with the Truth in Lending disclosure and why high-cost debt is risky. This lesson adds the math to turn any fee into an APR, the loan rules in DC, Maryland, and Virginia, and a list of cheaper options to try first.
Ord att känna till
- APR (årlig procentuell sats) (APR (annual percentage rate))
- Den årliga kostnaden för ett lån, inklusive ränta och de flesta avgifter, visas som en procent. Det låter dig jämföra lån av olika storlekar och längder.
- Finansieringsavgift (Finance charge)
- Den totala kostnaden för lån, inklusive ränta och avgifter.
- Rollover
- Att betala en ny avgift på ett kortfristigt lån för att flytta förfallodatumet senare. Du betalar en avgift varje gång och är fortfarande skyldig hela beloppet.
- Lån med bilens titel (Car title loan)
- Ett kort, dyrt lån där du ger långivaren ägarbeviset till din bil. Om du inte betalar tillbaka kan långivaren ta bilen.
- Hyres-till-äga (Rent-to-own)
- Ett erbjudande där du hyr ut en vara per vecka eller månad och bara äger den efter senaste betalning. Totalsumman är ofta mycket högre än butikens pris.
- Snabblån alternativt lån (PAL) (Payday Alternative Loan (PAL))
- Ett litet lån från en federal kreditförening, med räntebegränsningar och avgifter, som ges för att ersätta snabblån.
- Köp nu, betala senare (BNPL) (Buy now, pay later (BNPL))
- En plan som delar upp kostnaden för något du köper i några få betalningar, ofta fyra betalningar under sex veckor.
- Förskottsapp (Pay advance app)
- En mobilapp som ger dig en liten summa pengar före löneutbetalning, och sedan tar tillbaka pengarna från ditt bankkonto när du får betalt. Många tar ut avgifter eller ber om dricks.
How to see the real price of a loan
Lenders like to talk about the fee or the payment: "Only $15!" or "Just $50 a week!" But the fee alone does not tell you if a loan is cheap. You need two numbers. The APR (annual percentage rate) is the yearly cost of a loan, including interest and most fees, shown as a percent. It lets you compare a two-week loan and a one-year loan in the same way. The total of payments tells you how many dollars you will pay in all.
Turn a fee into an APR
- Divide the fee by the amount you borrow.
- Multiply by 365, then divide by the number of days in the loan.
- Multiply by 100 to get a percent.
$15 ÷ $100 × 365 ÷ 14 days × 100 = about 391% APR
A fee of $15 for each $100 is common for payday loans, the Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) says. That APR is more than 15 times the APR of a credit card that charges 25%.
High-cost products to know
- Payday loan: a small loan due on your next payday. Fees often run from $10 to $30 for each $100, depending on state law.
- Car title loan: a short loan, often 15 or 30 days, where you give the lender your car title. The title is the official paper that shows who owns the car, so the lender can take the car if you do not pay. The Federal Trade Commission (FTC) says monthly fees can be as high as 25%, about 300% APR. If you cannot pay, you can lose the car.
- Online installment loan: small monthly payments, but the APR can be 100% or more.
- Rent-to-own, buy now, pay later, and pay advance apps: see the section below.
Exempel
Fem sätt att täcka en bilreparation för 400 dollar
Teresa bor i Takoma Park. Hennes bil behöver en reparation på 400 dollar så att hon kan börja jobba. Här är vad fem alternativ skulle kosta henne. Priserna på snabblån och billån nedan ligger långt över Marylands lagliga gränser, men vissa online-långivare erbjuder fortfarande lån som dessa.
| Val | Kostnad för att låna | Totalt betalar hon |
|---|---|---|
| Betalningsplan med verkstaden: två betalningar om 200 dollar | 0 dollar | 400 dollar |
| Kreditförening PAL: 3 månader med 28 % ränta, plus en ansökningsavgift på 20 dollar | 39 dollar | 439 dollar |
| Snabblån återbetalas på 2 veckor: 15 dollar per 100 dollar | 60 dollar | 460 dollar |
| Snabblån förnyat 3 gånger, återbetalat efter 8 veckor | 240 dollar | 640 dollar |
| Billån med 25 % i månaden, återbetalat efter 3 månader | 300 dollar | 700 dollar |
| Dyraste alternativet minus billigaste alternativet | 300 dollar | 300 dollar |
Många snabblåntagare kan inte betala tillbaka hela 460 dollar två veckor senare. Så de betalar ytterligare 60 dollar för att flytta förfallodatumet. Detta kallas en rollover. Om Teresa förnyar lånet tre gånger och betalar tillbaka det vid vecka 8, betalar hon totalt 240 dollar i avgifter, mer än hälften av reparationskostnaden. Kreditföreningslånet varar längre, men kostar mycket mindre. Jämför alltid kostnaden.
Exempel
Läs sanningen i utlåningslådan
Federal lag kräver att en långivare visar dig nyckelnummer innan du skriver under. De finns ofta i rutor högst upp i kontraktet. Hector bor i Hyattsville, Maryland. En online-långivare erbjuder honom 1 000 dollar idag, och han betalar 135 dollar i månaden i 12 månader. Rutan visar:
- Finansierat belopp: 1 000 dollar
- Pengarna som Hector faktiskt får.
- Finansieringsavgift: 620 dollar
- Kostnaden för att låna: all ränta och avgifter.
- Totalt antal betalningar: 1 620 dollar
- Vad han betalar om han gör alla 12 betalningar: 12 × 135 dollar.
- APR: cirka 100 %
- Den årliga kostnaden som procent.
| APR | Månatlig betalning | Totalt antal betalningar |
|---|---|---|
| 24% | 94,56 dollar | 1 134,72 dollar |
| 33% | 98,97 dollar | 1 187,64 dollar |
| Ungefär 100 % (onlineerbjudandet) | 135 dollar | 1 620 dollar |
Enligt Marylands konsumentlånslag är den högsta räntan en licensierad långivare kan ta ut på ett lån på 1 000 dollar 33 % per år. Hectors erbjudande kostar cirka 430 dollar mer än så. Innan han skriver på bör han kontrollera om långivaren har en licens i Maryland.
Låneregler i DC, Maryland och Virginia
Varje plats i vårt område begränsar vad långivare får ta ut på de flesta konsumentlån. Vissa produkter, som kreditkort, följer andra regler.
- DC: Lagen begränsar generellt räntan till 24 % per år, och snabblån är olagliga i DC, enligt DC Office of the Attorney General. Justitieministern har stämt online-långivare som tagit ut mer avgifter från DC-bor.
- Maryland: För lån på 2 000 dollar eller mindre kan licensierade långivare ta ut upp till 2,75 % per månad på de första 1 000 dollarna. Det är 33 % per år. De flesta konsumentlångivare måste ha en licens i Maryland.
- Virginia: Sedan Fairness in Lending Act trädde i kraft den 1 januari 2021 kan kortfristiga lån vara upp till 2 500 dollar och vanligtvis varaktiga i 4 till 24 månader. Långivaren kan ta ut upp till 36 % ränta plus en månadsavgift på 8 % av lånet eller 25 dollar, beroende på vad som är lägre. Du kan bara ha ett av dessa lån åt gången, och online-långivare kräver också en licens från Virginia.
Vissa onlinelångivare ignorerar dessa begränsningar. De kan säga att de följer lagarna i en annan delstat, en stam eller en partnerbank. I Virginia är ett kortfristigt lån utan licens ogiltigt, vilket innebär att långivaren inte har rätt att driva ut det. Om du redan har ett sådant lån, prata med rättshjälpen innan du slutar betala.
Kontrollera en långivares licens innan du lånar
- Hitta långivarens fullständiga juridiska namn i låneavtalet eller längst ner på dess webbplats.
- Maryland: sök på NMLS Consumer Access eller ring Office of Financial Regulation på 410-230-6077.
- Virginia: använd State Corporation Commissions sida för verifiera licens , eller ring 804-371-9657.
- DC: fråga Department of Insurance, Securities and Banking (DISB) på 202-727-8000, eller ring justitieministerns Consumer and Tenant Response-team på 202-442-9828.
- Om du inte kan hitta en licens, låna inte. Anmäl erbjudandet.
Hyry-till-ägande-, övertidsavonnemang och förskottsappar
Hyra-till-ägande. Ana ser en TV för 600 dollar i en hyra-till-ägande-butik för "20 dollar i veckan." För att äga den måste hon betala för 78 veckor.
20 dollar × 78 veckor = 1 560 dollar, vilket är 2,6 gånger butikens pris på 600 dollar
Hyres-till-ägo är upplagt som en hyresordning, inte ett lån, så du ser ofta ingen ränta. Om du missar en betalning kan butiken ta tillbaka varan och du kan förlora det du betalade. Om Ana istället sparar 20 dollar i veckan kommer hon att ha 600 dollar på 30 veckor.
Köp nu, betala senare (BNPL). Dessa planer delar upp ett köp i några betalningar, ofta fyra under sex veckor. Ett abonnemang kan vara gratis om du betalar i tid. Faran är att använda flera planer samtidigt. Betalningar som görs samma dagar kan tömma ditt konto och orsaka övertrasseringsavgifter. Vissa BNPL-företag rapporterar betalningar till kreditupplysningsföretag, så en missad betalning kan skada din kredit. Regler för retur och bestridande kan skilja sig från ett kreditkort, så läs villkoren först.
Förskottsappar. Mei, i Columbia Heights, kan få 100 dollar från en app före löneutbetalning. Det är gratis om hon väntar några dagar, eller 4,99 dollar för att få det nu. Hon betalar tillbaka från sin lön en vecka senare.
$4,99 ÷ $100 × 365 ÷ 7 dagar × 100 = cirka 260 % ränta
Ett "tips" är också en kostnad för att låna, även om appen kallar det frivilligt. År 2024 stämde DC:s justitieminister en förskottsapp. Stämningen sade att med sina snabbleveransavgifter kostade appens omedelbara förskott mer än 300 % ränta i genomsnitt. Att använda en app varje löneutbetalning gör också varje lön mindre, så du kan behöva ett extra förskott.
Akta dig
Varningssignaler och dina rättigheter
- Långivaren säger "ingen kreditupplysning" och frågar inte om du har råd med betalningarna.
- Den frågar efter ditt webbbruksnamn och lösenord.
- De kräver en avgift för "försäkring" eller "hantering" innan du får pengarna. FTC varnar för att detta är ett tecken på en bluff. Se hur du kan upptäcka en bluff.
- Det driver dig att förnya istället för att betala av lånet.
- Den hotar med arrestering eller utvisning, eller tvingar dig att skriva under.
Du kan inte bli arresterad bara för att du inte betalar ett snabblån, och en långivare behöver ett domstolsbeslut för att ta pengar från din lön. Om en långivare stämmer dig, ignorera inte domstolshandlingarna. Sök juridisk hjälp.
För att stoppa en långivare från att ta pengar från ditt konto, meddela långivaren skriftligen att du tar tillbaka ditt tillstånd. Meddela sedan din bank minst tre arbetsdagar före nästa betalning. Banken kan ta ut en avgift. Du är fortfarande skyldig lånet, så be om en betalningsplan. Om ett inkassobolag ringer, se dina rättigheter hos inkassobolaget.
Säkrare alternativ att prova först
- Be om en avbetalningsplan. Många elbolag, sjukhus, hyresvärdar och verkstäder delar på en räkning om du frågar innan förfallodagen.
- Fråga din arbetsgivare. Vissa arbetsgivare ger löneförskott utan kostnad.
- Be en kreditförening om ett litet lån. Många låter dig gå med om du bor eller arbetar i ett visst område.
- Använd din nödfond och fyll sedan på den. Se Starta en nödfond.
- Ring 211 i DC, Maryland eller Virginia för gratis hjälp att hitta lokal hjälp med hyra, elräkningar och mat.
Kreditföreningens snabblån alternativa lån
Enligt National Credit Union Administration (NCUA) kan federala kreditföreningar år 2026 erbjuda snabblån (PALs) som:
- Ta ut en ränta på upp till 28 %, plus en ansökningsavgift på högst 20 dollar.
- Låna ut 200 till 1 000 dollar i 1 till 6 månader till personer som varit medlemmar i minst en månad, eller upp till 2 000 dollar i 1 till 12 månader utan obligatorisk väntetid.
- Kan inte rullas över. En person kan inte få mer än tre på sex månader.
Inte alla kreditföreningar erbjuder PALs, så fråga bara. Vissa kreditföreningar accepterar ett ITIN (Individual Taxpayer Identification Number) istället för ett personnummer.
Tips
Gratis hjälp nära dig
Har du redan ett högt lån som du inte kan betala tillbaka tillbaka? Gratis juridisk hjälp kan finnas tillgänglig från Legal Aid DC, Maryland Legal Aid och Legal Services of Northern Virginia. En ideell kreditrådgivare kan hjälpa dig att göra en plan för flera skulder. Se Gör en skuldåterbetalningsplan.
Viktiga insikter
- Compare loans by APR and total of payments, not by the fee or the payment size.
- A $15 fee on a $100 loan for two weeks is about 391% APR.
- DC and Maryland set low limits on most loan interest rates, and Virginia requires short-term lenders, including online lenders, to have a license.
- Rent-to-own deals, pay-over-time plans, and pay advance apps can cost much more than they seem to.
- Before a high-cost loan, try a payment plan, a credit union small loan, or free local help.
Kolla din förståelse
Svara på frågorna och välj sedan Kolla mina svar. Få 5 6 rätt för att slutföra denna lektion. Detta är övning: det finns ingen tidsgräns och vi sparar inte dina svar.
Gå längre
Betrodda webbplatser där du kan lära dig mer. Dessa länkar leder till andra webbplatser som Dollar Scholars inte driver.
-
Vad du bör veta om snabblån och billån (en annan webbplats)
Hur snabblån och billån fungerar, vad de kostar och andra alternativ att prova först.
-
Qué saber sobre los préstamos de día de pago y con título de propiedad de un carro (en annan webbplats)
Samma FTC-råd om snabblån och billån, på spanska.
-
Snabblån för alternativa lån (en annan webbplats)
Reglerna för kreditförenings PALs, inklusive belopp, villkor och avgiftsgränser.
-
Snabblån (en annan webbplats)
Dina rättigheter hos snabblångivare, inklusive hur du stoppar dem från att ta pengar från ditt bankkonto.
Denna lektion är allmän ekonomisk utbildning, inte juridisk, skattemässig eller finansiell rådgivning. Regler och belopp varierar, så kontrollera viktiga siffror med en officiell källa.