एक सर्कल में पैसा: जब बैंक ऋण नहीं देंगे तो ऋण तक पहुंच

यह ROSCA और दुनिया भर में उनकी लोकप्रियता के बारे में लेखों की श्रृंखला में पहला है।

एक वित्तीय प्रणाली जिसे बैंक की आवश्यकता नहीं है

दस लोग, दस समान मासिक योगदान। एक सामान्य निधि। हर महीने, एक प्रतिभागी को एकत्र किया गया धन प्राप्त होता है। इस तरह एक ROSCA - एक घूर्णन बचत और क्रेडिट एसोसिएशन - काम करता है। प्रतिभागी अपने योगदान की राशि और आवृत्ति पर अग्रिम रूप से सहमत होते हैं, फिर प्रत्येक अवधि के दौरान एकत्र की गई राशि प्राप्त करते हैं। हालांकि ROSCA में सभी अलग-अलग प्रकार के व्यक्ति शामिल हो सकते हैं, लेकिन उनका उपयोग अक्सर उन महिलाओं द्वारा किया जाता है जिनके पास पूंजी तक और भी अधिक सीमित पहुंच होती है।

कुछ प्रणालियों में वित्तीय पहुंच नहीं दी गई है, हालांकि यह ऋण या तरल पूंजी की मांग को कम नहीं करता है। पहली नज़र में, एक ROSCA परिचितों के बीच एक बुनियादी व्यवस्था की तरह लग सकता है, हालांकि इसकी सादगी इस तथ्य को अस्पष्ट कर सकती है कि यह एक महत्वपूर्ण आर्थिक उद्देश्य को पूरा करता है, और स्पष्ट आर्थिक तर्क पर आधारित है: एक समूह भविष्य के नकदी प्रवाह को पूल करता है और समय के साथ एकमुश्त राशि तक पहुंच आवंटित करता है।

ROSCA के समान प्रथाएं विभिन्न देशों में मौजूद हैं और दुनिया भर में अलग-अलग नामों से जानी जाती हैं। टोंटिन पश्चिम अफ्रीका में, स्टोकवेल्स दक्षिण अफ्रीका में, गामिया मिस्र में और टैंडस में पाए जाते हैं। हालांकि ये व्यवस्थाएं नियमित, सहमत योगदान और एक सामान्य निधि के अनुक्रमिक वितरण के ROSCA सिद्धांत का पालन करती हैं, ये संस्थान आवश्यक रूप से विनिमेय नहीं हैं क्योंकि उनके नियम, सदस्यता और अतिरिक्त सुविधाएँ और कार्य अलग-अलग होते हैं।

लोग बैंक या पारंपरिक क्रेडिट समझौते के बिना एक-दूसरे को वित्तपोषित करने के लिए क्यों तैयार हैं? एक उत्तर धन तक पहुंच की चिंता करता है। किसी ऐसे व्यक्ति के लिए जो कम ब्याज दर के साथ बैंक ऋण प्राप्त नहीं कर सकता है, ROSCA में शामिल होने से समूह के सहमत योगदान के माध्यम से पूंजी तक पहुंचने का एक तरीका मिल सकता है। लेकिन यह न तो एक लागत-मुक्त ऋण है और न ही बैंकिंग उत्पाद के लिए एक सार्वभौमिक विकल्प है: लाभ उस क्रम पर निर्भर करता है जिसमें धन प्राप्त होता है, प्रतिभागियों की विश्वसनीयता और विशेष समूह के नियम।

जब बचत सामूहिक वित्तपोषण बन जाती है

एक अर्थ में एक ROSCA दो कार्यों को जोड़ती है: उन लोगों के लिए वित्तीय संसाधनों तक शीघ्र पहुंच जो जल्द ही धन प्राप्त करते हैं, और उन लोगों के लिए अनुशासित बचत जिनकी बारी बाद में आती है। समूह के नियमों के आधार पर, आदेश एक ड्रा, आपसी समझौते, एक प्रतिभागी की जरूरतों की तात्कालिकता, या बोली द्वारा निर्धारित किया जा सकता है। अर्थशास्त्र के दृष्टिकोण से, ROSCA बैंक ऋण के लिए पूरी तरह से मुफ्त विकल्प नहीं है। स्पष्ट रूप से बताई गई ब्याज दर की अनुपस्थिति का मतलब यह नहीं है कि कोई आर्थिक लागत नहीं है। जो प्रतिभागी पहले फंड प्राप्त करता है उसे पहले पैसे तक पहुंच से लाभ होता है; जो प्रतिभागी इसे अंतिम रूप से प्राप्त करता है, वह मुद्रास्फीति और जोखिम को वहन करता है जो समूह के अन्य सदस्य डिफ़ॉल्ट हो सकते हैं। कुछ प्रकार के ROSCA में, इस समय असंतुलन को बोली या अन्य आवंटन नियमों के माध्यम से ऑफसेट किया जाता है, लेकिन ऐसे तंत्र व्यवस्था के अर्थशास्त्र को भी बदल देते हैं।

प्रतिभागियों की आर्थिक स्थिति समान नहीं है। जिस महिला को पहले धन प्राप्त होता है, वह पहले धन की राशि तक पहुंच प्राप्त करती है, जितना कि उसने इसे अपने दम पर जमा किया होगा। वास्तव में, उसके शुरुआती भुगतान को अन्य प्रतिभागियों के बाद के योगदान द्वारा वित्तपोषित किया जाता है। जिस महिला की बारी आखिरी आती है वह पहले नियमित भुगतान करती है और चक्र के अंत में ही जमा की गई राशि प्राप्त करती है।

दस महिलाओं के एक काल्पनिक समूह पर विचार करें जहां प्रत्येक हर महीने 10,000 रूबल का योगदान देता है। इसलिए सामान्य निधि की राशि 100,000 रूबल है। बशर्ते कि हर कोई समय पर योगदान देता है और चक्र बिना किसी व्यवधान के आगे बढ़ता है, एक प्रतिभागी को हर महीने फंड प्राप्त होता है। दस महीने में, प्रत्येक प्रतिभागी इसे एक बार प्राप्त करता है।

अंतर विशेष रूप से स्पष्ट हो जाते हैं जब पैसे के समय मूल्य को ध्यान में रखा जाता है। जैसा कि हम अर्थशास्त्र से जानते हैं, आज 100,000 रूबल प्राप्त करना अब से नौ महीने बाद समान राशि प्राप्त करने के बराबर नहीं है। आर्थिक परिणाम मुद्रास्फीति, पैसे के वैकल्पिक उपयोगों से संभावित रिटर्न और जोखिम से प्रभावित होता है कि अन्य प्रतिभागी अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहेंगे।

यह सब एक महत्वपूर्ण बिंदु को रेखांकित करता है जो यह है कि एक ROSCA अपने आप में अतिरिक्त वित्तीय संसाधन नहीं बनाता है। यह मौजूदा और अपेक्षित योगदानों तक पहुंच को पुनः आवंटित करता है, उस क्रम को बदलता है जिसमें उनका उपयोग किया जा सकता है। इस कारण से, इसे नई पूंजी के स्रोत के बजाय सामूहिक वित्तपोषण और आपसी बचत के लिए एक तंत्र के रूप में सबसे अच्छा समझा जाता है।

क्यों महिलाओं की भागीदारी आर्थिक शोध का विषय बन गई

अर्थशास्त्री सिवान एंडरसन और जीन-मैरी बैलैंड ने पहले ROSCA पर अनुभवजन्य डेटा का उपयोग करके सामूहिक बचत और घर के भीतर संसाधनों के आवंटन की जांच की थी। [1]

नैरोबी, केन्या के कम आय वाले क्षेत्र में ROSCA के उनके नमूने में अधिकांश ROSCA में महिलाएं शामिल थीं। अपनी आय वाली विवाहित महिलाएं प्रतिभागियों के बीच विशेष रूप से आम थीं। लेख इस तंत्र को "तत्काल उपभोग के लिए अपने पति द्वारा किए गए दावों के खिलाफ अपनी बचत की रक्षा करने" के अवसर के रूप में वर्णित करता है।

शोधकर्ताओं ने परिवार के भीतर वित्तीय संसाधनों के वितरण से संबंधित एक स्पष्टीकरण प्रस्तावित किया: ROSCA में भागीदारी एक महिला को अपनी बचत पर नियंत्रण बनाए रखने और उन्हें उन मांगों से बचाने में मदद कर सकती है कि पैसा तुरंत घरेलू खपत पर खर्च किया जाए।

यह अध्ययन एक व्यापक आर्थिक प्रश्नों को भी छूता है जो आर्थिक विकास साहित्य में एक महत्वपूर्ण विषय हैं: इंट्राहाउसहोल्ड संसाधन आवंटन। पारंपरिक घरेलू मॉडल परिवार को एक एकल आर्थिक इकाई के रूप में मान सकते हैं जो आय और व्यय के बारे में समन्वित निर्णय लेता है। विकास अर्थशास्त्रियों और अन्य लोगों के अधिक से अधिक शोध से पता चलता है कि वास्तव में, पति-पत्नी के हित भिन्न हो सकते हैं। उनकी अलग-अलग प्राथमिकताएं, योजना क्षितिज और उनके द्वारा कमाए गए धन पर नियंत्रण की डिग्री हो सकती है।

ऐसी परिस्थितियों में, एक ROSCA एक अतिरिक्त उद्देश्य की सेवा कर सकता है: न केवल प्रतिभागियों को बचाने में मदद करना, बल्कि उनकी आय के हिस्से पर व्यक्तिगत नियंत्रण का समर्थन करना। हालांकि, एंडरसन और बैलैंड के निष्कर्षों की व्याख्या इस बात के प्रमाण के रूप में नहीं की जानी चाहिए कि पारिवारिक असहमति एक सार्वभौमिक कारण है कि महिलाएं ROSCA में भाग लेती हैं। अध्ययन एक विशेष नैरोबी नमूने में देखे गए तंत्र की पहचान करता है। अन्य देशों और सामाजिक समूहों में इसकी व्यापकता के लिए अलग जांच की आवश्यकता है।

विकासशील देशों में ROSCA एक आवर्ती विषय है और इसलिए हम ROSCA पर ब्लॉग पोस्ट की एक श्रृंखला प्रकाशित करेंगे और वे महिलाओं को अन्यथा अप्राप्य वित्तीय संपत्तियों तक पहुंचने के लिए एक चैनल कैसे प्रदान करते हैं।

संदर्भ

1. एंडरसन, एस., बालैंड, जे.-एम. (2002). आरओएससीए और इंट्राहाउसहोल्ड संसाधन आवंटन का अर्थशास्त्र। द क्वार्टरली जर्नल ऑफ इकोनॉमिक्स, 117(3), 963-995।
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931