المال في دائرة: الوصول إلى الائتمان عندما لا تقرض البنوك

هذه هي الأولى في سلسلة مقالات عن الروسكا وشعبيتها حول العالم.

نظام مالي لا يحتاج إلى بنك

عشرة أشخاص، عشرة مساهمات شهرية متساوية. صندوق مشترك واحد. كل شهر، يتلقى أحد المشاركين الأموال التي تم جمعها. هكذا تعمل جمعية ROSCA — وهي جمعية ادخار وائتمان متناوبة. يتفق المشاركون مسبقا على مقدار وتكرار مساهماتهم، ثم يتناوبون على استلام المبلغ الذي تم جمعه خلال كل فترة. على الرغم من أن ROSCA يمكن أن تشمل جميع أنواع الأفراد، إلا أنها غالبا ما تستخدمها النساء اللاتي لديهن وصول أكثر تقييدا إلى رأس المال.

في بعض الأنظمة، لا يكون الوصول المالي أمرا مفروغا منه، لكن ذلك لا يقلل من الطلب على الائتمان أو رأس المال السائل. للوهلة الأولى، قد يبدو ROSCA ترتيبا أساسيا بين المعارف، رغم أن بساطته قد تخفي حقيقة أنه يفي بهدف اقتصادي حيوي، ويعتمد على منطق اقتصادي واضح: تجمع المجموعة التدفقات النقدية المستقبلية وتخصص الوصول إلى مبلغ مقطوع مع مرور الوقت.

توجد ممارسات مشابهة لروسكا في دول مختلفة وتعرف بأسماء مختلفة حول العالم. توجد التونتينات في غرب أفريقيا، والستوكفيل في جنوب أفريقيا، والجاميا في مصر، والتاندات في المكسيك. على الرغم من أن هذه الترتيبات تتبع مبدأ ROSCA في المساهمات المنتظمة والمتفق عليها والتوزيع المتسلسل لصندوق مشترك، إلا أن هذه المؤسسات ليست بالضرورة قابلة للتبادل لأن قواعدها وعضويتها وميزاتها ووظائفها الإضافية تختلف.

لماذا يكون الناس مستعدين لتمويل بعضهم البعض دون وجود بنك أو اتفاقية ائتمان تقليدية؟ إحدى الإجابات تتعلق بالوصول إلى المال. بالنسبة لشخص لا يستطيع الحصول على قرض بنكي بسعر فائدة منخفض، قد يوفر الانضمام إلى ROSCA وسيلة للوصول إلى رأس المال من خلال مساهمات المجموعة المتفق عليها. لكن هذا ليس قرضا مجانيا ولا بديلا عالميا لمنتج مصرفي: فالفوائد تعتمد على ترتيب استلام الأموال، وموثوقية المشاركين، وقواعد المجموعة المحددة.

عندما يصبح الادخار تمويلا جماعيا

من ناحية ما، تجمع ROSCA بين وظيفتين: الوصول المبكر إلى الموارد المالية لمن يتلقى الصندوق في وقت أبكر، والادخار المنضبط لمن يأتي دورهم لاحقا. اعتمادا على قواعد المجموعة، قد يحدد الترتيب من خلال السحب أو الاتفاق المتبادل، أو ضرورة احتياجات المشارك، أو المزايدة. من الناحية الاقتصادية، لا تعتبر ROSCA بديلا مجانيا تماما للقرض المصرفي. غياب سعر فائدة محدد صراحة لا يعني أنه لا توجد تكاليف اقتصادية. المشارك الذي يستلم الصندوق أولا يستفيد من وصول مبكر إلى المال؛ أما المشارك الذي يتلقاه أخيرا فيتحمل خطر التضخم وخطر تخلف أعضاء المجموعة الآخرين. في بعض أنواع ROSCA، يتم تعويض هذا الخلل في التوقيت من خلال المزايدة أو قواعد التخصيص الأخرى، لكن مثل هذه الآليات تغير أيضا اقتصاديات الترتيب.

الوضع الاقتصادي للمشاركين ليس متطابقا. المرأة التي تستلم المال أولا تحصل على وصول إلى مبلغ المال قبل أن تكون قد جمعته بنفسها. فعليا، يتم تمويل دفعها المبكر من مساهمات المشاركين الآخرين اللاحقة. المرأة التي يأتي دورها أخيرا تقوم بالدفعات المنتظمة أولا وتحصل على المبلغ المجمع فقط في نهاية الدورة.

تخيل مجموعة افتراضية من عشر نساء يساهم كل منهن بمبلغ 10,000 روبل شهريا. لذا يبلغ الصندوق المشترك 100,000 روبل. بشرط أن يساهم الجميع في الوقت المحدد وتستمر الدورة دون انقطاع، يحصل مشارك واحد على الصندوق شهريا. على مدى عشرة أشهر، يحصل كل مشارك عليه مرة واحدة.

تتضح الفروقات بشكل خاص عندما تؤخذ القيمة الزمنية للنقود في الاعتبار. كما نعلم من الاقتصاد، فإن تلقي 100,000 روبل اليوم لا يعادل الحصول على نفس المبلغ بعد تسعة أشهر من الآن. تتأثر النتيجة الاقتصادية بالتضخم، والعائد المحتمل من الاستخدامات البديلة للنقود، وخطر فشل المشاركين الآخرين في الوفاء بالتزاماتهم.

كل هذا يؤكد نقطة حاسمة وهي أن ROSCA لا يخلق بحد ذاته موارد مالية إضافية. بل يعيد تخصيص الوصول إلى المساهمات الحالية والمتوقعة، ويغير ترتيب استخدامها. لهذا السبب، من الأفضل فهمه كآلية للتمويل الجماعي والادخار المتبادل، وليس كمصدر لرأس مال جديد.

لماذا أصبحت مشاركة النساء موضوعا للبحث الاقتصادي

سبق أن درس الاقتصاديان سيوان أندرسون وجان-ماري بالاند الادخار الجماعي وتخصيص الموارد داخل الأسرة باستخدام بيانات تجريبية حول الروسكات الروسكية. [1]

في عينة ROSCA في منطقة منخفضة الدخل في نيروبي، كينيا، كانت معظم ROSCA تتكون من نساء. كانت النساء المتزوجات اللاتي يملكن دخلهن الخاص شائعات بشكل خاص بين المشاركين. تصف المقالة هذه الآلية بأنها فرصة ل "حماية مدخراتها من مطالبات زوجها بالاستهلاك الفوري."

اقترح الباحثون تفسيرا يتعلق بتوزيع الموارد المالية داخل الأسرة: المشاركة في ROSCA يمكن أن تساعد المرأة على الحفاظ على السيطرة على مدخراتها وتحميها من المطالب بإنفاق المال فورا على الاستهلاك المنزلي.

تتطرق هذه الدراسة أيضا إلى أسئلة اقتصادية أوسع تشكل موضوعا مهما في أدبيات التنمية الاقتصادية: تخصيص الموارد داخل الأسرة. يمكن لنماذج الأسر التقليدية أن تعامل الأسرة كوحدة اقتصادية واحدة تتخذ قرارات منسقة بشأن الدخل والإنفاق. تظهر المزيد والمزيد من الأبحاث من اقتصاديات التنمية وغيرهم أن اهتمامات الأزواج قد تختلف في الواقع. قد يكون لديهم أولويات مختلفة، وآفاق تخطيط، ودرجات من السيطرة على الأموال التي يكسبونها.

في مثل هذه الظروف، قد يخدم ROSCA غرضا إضافيا: ليس فقط مساعدة المشاركين على الادخار، بل أيضا دعم السيطرة الفردية على جزء من دخلهم. ومع ذلك، لا ينبغي تفسير نتائج أندرسون وبالاند كدليل على أن الخلافات العائلية هي سبب عالمي لمشاركة النساء في ROSCA. تحدد الدراسة آلية لوحظت في عينة معينة من نيروبي. ويتطلب انتشاره في دول أخرى ومجموعات اجتماعية تحقيقا منفصلا.

تعد منظمات الروسكا موضوعا متكررا في الدول النامية، ولهذا سننشر سلسلة من التدوينات حول الروسكا وكيف توفر قناة للنساء للوصول إلى أصول مالية غير متاحة لولا ذلك.

المراجع

1. أندرسون، س.، بالاند، ج.-إم. (2002). اقتصاديات الروسكا وتخصيص الموارد داخل الأسرة. المجلة الفصلية للاقتصاد، 117(3)، 963–995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931