Lajan nan yon Sèk : Aksè a Kredi Lè Bank Pa Pral Prete

Sa a se premye nan yon seri de atik sou ROSCAs ak popilarite yo atravè mond lan.

Yon sistèm finansye ki pa bezwen yon bank

Dis moun, dis kontribisyon egal chak mwa. Yon fon komen. Chak mwa, yon patisipan resevwa lajan yo kolekte. Se konsa yon ROSCA — Asosyasyon Epay ak Kredi Wotasyon — travay. Patisipan yo dakò davans sou kantite lajan ak frekans kontribisyon yo, epi yo vire resevwa sòm ki kolekte a pandan chak peryòd. Malgre ke ROSCA yo ka gen ladan tout kalite diferan moun, yo souvan itilize pa fanm ki gen aksè menm plis kontrent nan kapital.

Nan kèk sistèm aksè finansye se pa yon bay, sepandan sa pa diminye demann lan pou kredi oswa kapital likid. Nan premye gade, yon ROSCA ka sanble tankou yon aranjman debaz nan mitan zanmi, byenke senplisite li yo ka obfuske lefèt ke li akonpli yon objektif kritik ekonomik, epi li baze sou yon lojik klè ekonomik: yon gwoup pools lajan kach nan lavni ak bay aksè a yon sòm boul sou tan.

Pratik ki sanble ak ROSCAs egziste nan diferan peyi epi yo li te ye nan non diferan atravè mond lan. Tontines yo jwenn nan Lafrik de Lwès, stokvels nan Lafrik di sid, gam'iyas nan peyi Lejip ak tandas nan Meksik. Malgre ke aranjman sa yo swiv prensip la ROSCA nan regilye, kontribisyon dakò ak distribisyon sekans nan yon fon komen, enstitisyon sa yo pa nesesèman entèrchanjabl kòm règ yo, manm yo ak karakteristik adisyonèl ak fonksyon varye.

Poukisa moun ki vle finanse youn ak lòt san yo pa yon bank oswa yon akò kredi konvansyonèl? Yon sèl repons enkyetid aksè nan lajan. Pou yon moun ki pa ka jwenn yon prè labank ak yon to enterè ki ba, rantre nan yon ROSCA ka bay yon fason pou jwenn aksè nan kapital nan kontribisyon yo nan gwoup la te dakò. Men, sa a se pa yon prè gratis, ni yon sibstiti inivèsèl pou yon pwodwi bankè: benefis yo depann sou lòd la nan ki lajan yo resevwa, fyab nan patisipan yo, ak règleman yo nan gwoup la an patikilye.

Lè ekonomize vin finansman kolektif

Nan yon sans, yon ROSCA konbine de fonksyon: aksè byen bonè nan resous finansye pou moun ki resevwa fon an pi bonè, ak ekonomize disipline pou moun ki gen vire vini pita. Tou depan de règleman yo nan gwoup la, lòd la ka detèmine pa trase, akò mityèl, ijans nan bezwen yon patisipan oswa òf. Soti nan yon pwen de vi ekonomi, yon ROSCA se pa yon altènatif konplètman gratis nan yon prè labank. Absans yon to enterè ekspreseman deklare pa vle di ke pa gen okenn depans ekonomik. Patisipan an ki resevwa fon an premye benefisye de aksè pi bonè nan lajan an; patisipan an ki resevwa li dènye pote risk pou enflasyon ak risk pou lòt manm gwoup ka default. Nan kèk kalite ROSCA, se move balans tan sa a konpanse pa òf oswa lòt règ alokasyon, men mekanis sa yo tou chanje ekonomi an nan aranjman an.

Pozisyon ekonomik patisipan yo pa idantik. Fanm lan ki resevwa lajan an premye jwenn aksè nan sòm lajan an pi bonè pase li ta akimile li pou kont li. An efè, peman bonè l 'se finanse pa kontribisyon ki vin apre nan lòt patisipan yo. Fanm ki gen vire vini dènye fè peman regilye an premye epi li resevwa sòm la pooled sèlman nan fen sik la.

Konsidere yon gwoup ipotetik dis fanm kote chak kontribye 10 000 RUB chak mwa. Fon komen an Se poutèt sa se 100 000 RUB. Depi tout moun kontribye a tan epi sik la ap kontinye san deranje, yon patisipan resevwa fon an chak mwa. Pandan dis mwa, chak patisipan resevwa li yon fwa.

Diferans yo vin patikilyèman klè lè se valè tan an nan lajan pran an kont. Kòm nou konnen nan ekonomi, resevwa RUB 100,000 jodi a se pa ekivalan a resevwa menm kantite lajan an nèf mwa depi kounye a. Rezilta ekonomik la afekte pa enflasyon, retounen potansyèl la soti nan itilizasyon altènatif nan lajan an ak risk pou lòt patisipan yo pa satisfè obligasyon yo.

Tout bagay sa a souliye yon pwen kritik ki se ke yon ROSCA pa kreye pou kont li resous finansye adisyonèl. Li reyalwaye aksè a kontribisyon ki deja egziste ak espere, chanje lòd la nan ki yo ka itilize. Pou rezon sa a, li pi byen konprann kòm yon mekanis pou finansman kolektif ak ekonomize mityèl, olye ke kòm yon sous nouvo kapital.

Poukisa patisipasyon fanm vin sijè rechèch ekonomik

Ekonomis Siwan Anderson ak Jean-Marie Baland deja egzamine ekonomize kolektif ak alokasyon resous nan kay la lè l sèvi avèk done anpirik sou ROSCAs. [1]

Nan echantiyon yo nan ROSCAs nan yon zòn revni ki ba nan Nairobi, Kenya, pifò ROSCAs te konsiste de fanm. Fanm marye ak revni pwòp yo te patikilyèman komen nan mitan patisipan yo. Atik la dekri mekanis sa a kòm yon opòtinite pou "pwoteje ekonomi li kont reklamasyon mari l 'pou konsomasyon imedyat."

Chèchè yo te pwopoze yon eksplikasyon ki gen pou wè ak distribisyon resous finansye nan fanmi an: patisipasyon nan yon ROSCA kapab ede yon fanm kenbe kontwòl sou ekonomi li epi pwoteje l kont demand pou lajan an depanse imedyatman nan konsomasyon kay la.

Etid sa a touche tou yon pi laj kesyon ekonomik ki se yon sijè enpòtan nan literati devlopman ekonomik la: alokasyon resous anndan kay la. Modèl tradisyonèl nan kay la ka trete fanmi an kòm yon sèl inite ekonomik ki pran desizyon kowòdone sou revni ak depanse yo. Plis ak plis rechèch nan ekonomis devlopman yo ak lòt moun montre ke an reyalite enterè mari oswa madanm yo ka diferan. Yo ka gen diferan priyorite, orizon planifikasyon, ak degre kontwòl sou lajan yo touche a.

Nan sikonstans sa yo, yon ROSCA ka sèvi yon objektif adisyonèl: pa sèlman ede patisipan yo sove, men tou, sipòte kontwòl endividyèl sou yon pati nan revni yo. Rezilta yo nan Anderson ak Baland pa ta dwe, sepandan, dwe entèprete kòm prèv ke dezakò fanmi yo se yon rezon inivèsèl poukisa fanm patisipe nan ROSCAs. Etid la idantifye yon mekanis obsève nan yon echantiyon patikilye Nairobi. Prévalence li nan lòt peyi ak gwoup sosyal mande pou envestigasyon separe.

ROSCAs yo se yon sijè renouvlab nan peyi devlope yo e konsa nou pral pibliye yon seri de posts blog sou ROSCAs ak ki jan yo bay yon kanal pou fanm jwenn aksè nan otreman inaccessible byen finansye.

Referans

1. Anderson, S., Baland, J.-M. (2002). Ekonomi an nan ROSCAs ak Intrahousehold Resous Allocation. Jounal chak trimès nan ekonomi, 117(3), 963–995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931