సర్కిల్ లో డబ్బు: బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వనప్పుడు క్రెడిట్ ప్రాప్యత

ROSCA లు మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా వాటి ప్రజాదరణ గురించి వ్యాసాల శ్రేణిలో ఇది మొదటిది.

బ్యాంకు అవసరం లేని ఆర్థిక వ్యవస్థ

పది మంది, పది మంది సమాన నెలవారీ విరాళాలు. ఒక సాధారణ నిధి. ప్రతి నెల, ఒక పాల్గొనేవారు సేకరించిన డబ్బును అందుకుంటారు. ROSCA - రొటేటింగ్ సేవింగ్స్ అండ్ క్రెడిట్ అసోసియేషన్ - ఈ విధంగా పనిచేస్తుంది. పాల్గొనేవారు వారి విరాళాల మొత్తం మరియు ఫ్రీక్వెన్సీపై ముందుగానే అంగీకరిస్తారు, ఆపై ప్రతి కాలంలో సేకరించిన మొత్తాన్ని స్వీకరించండి. ROSCA లు అన్ని రకాల వ్యక్తులను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, వాటిని తరచుగా మూలధనానికి మరింత పరిమిత ప్రాప్యత ఉన్న మహిళలు ఉపయోగిస్తారు.

కొన్ని వ్యవస్థలలో ఆర్థిక ప్రాప్యత ఇవ్వబడదు, అయితే ఇది క్రెడిట్ లేదా ద్రవ మూలధనం కోసం డిమాండ్ ను తగ్గించదు. మొదటి చూపులో, ROSCA పరిచయస్తులలో ఒక ప్రాథమిక అమరికగా అనిపించవచ్చు, అయినప్పటికీ దాని సరళత ఇది ఒక క్లిష్టమైన ఆర్థిక ప్రయోజనాన్ని నెరవేరుస్తుందనే వాస్తవాన్ని అస్పష్టంగా చేస్తుంది మరియు స్పష్టమైన ఆర్థిక తర్కంపై ఆధారపడి ఉంటుంది: ఒక సమూహం భవిష్యత్తులో నగదు ప్రవాహాలను పూల్ చేస్తుంది మరియు కాలక్రమేణా ఏకమొత్తానికి ప్రాప్యతను కేటాయిస్తుంది.

ROSCAల మాదిరిగానే పద్ధతులు వివిధ దేశాలలో ఉన్నాయి మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా వివిధ పేర్లతో పిలువబడతాయి. టోంటైన్లు పశ్చిమ ఆఫ్రికాలో, దక్షిణాఫ్రికాలోని స్టోక్వెల్స్, ఈజిప్టులో గామియాస్ మరియు మెక్సికోలో టాండాలలో కనిపిస్తాయి. ఈ ఏర్పాట్లు క్రమబద్ధమైన, అంగీకరించిన విరాళాలు మరియు సాధారణ నిధి యొక్క వరుస పంపిణీ యొక్క ROSCA సూత్రాన్ని అనుసరించినప్పటికీ, ఈ సంస్థలు వాటి నియమాలు, సభ్యత్వం మరియు అదనపు లక్షణాలు మరియు విధులు మారుతూ ఉంటాయి కాబట్టి పరస్పరం మార్చుకోలేము.

బ్యాంకు లేదా సాంప్రదాయ క్రెడిట్ ఒప్పందం లేకుండా ప్రజలు ఒకరికొకరు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఎందుకు సిద్ధంగా ఉన్నారు? ఒక సమాధానం డబ్బుకు ప్రాప్యతకు సంబంధించినది. తక్కువ వడ్డీ రేటుతో బ్యాంకు రుణాన్ని పొందలేని వ్యక్తికి, ROSCA లో చేరడం సమూహం యొక్క అంగీకరించిన సహకారాల ద్వారా మూలధనాన్ని యాక్సెస్ చేయడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది. కానీ ఇది ఖర్చు లేని రుణం కాదు లేదా బ్యాంకింగ్ ఉత్పత్తికి సార్వత్రిక ప్రత్యామ్నాయం కాదు: ప్రయోజనాలు నిధులు స్వీకరించే క్రమం, పాల్గొనేవారి విశ్వసనీయత మరియు నిర్దిష్ట సమూహం యొక్క నియమాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి.

పొదుపు అనేది సామూహిక ఫైనాన్సింగ్ గా మారినప్పుడు

ఒక కోణంలో ROSCA రెండు విధులను మిళితం చేస్తుంది: నిధులను త్వరగా స్వీకరించే వారికి ఆర్థిక వనరులకు ప్రారంభ ప్రాప్యత మరియు తరువాత వచ్చిన వారికి క్రమశిక్షణతో పొదుపు. సమూహం యొక్క నియమాలను బట్టి, ఆర్డర్ డ్రా, పరస్పర ఒప్పందం, పాల్గొనేవారి అవసరాల అత్యవసరత లేదా బిడ్డింగ్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఆర్థిక శాస్త్ర దృక్కోణం నుండి, ROSCA బ్యాంకు రుణానికి పూర్తిగా ఉచిత ప్రత్యామ్నాయం కాదు. స్పష్టంగా పేర్కొన్న వడ్డీ రేటు లేకపోవడం వల్ల ఆర్థిక ఖర్చులు లేవని కాదు. నిధిని స్వీకరించే పాల్గొనేవారు మొదట డబ్బుకు మునుపటి ప్రాప్యత నుండి ప్రయోజనం పొందుతారు; చివరిగా అందుకున్న పాల్గొనేవారు ద్రవ్యోల్బణం ప్రమాదాన్ని భరిస్తారు మరియు ఇతర సమూహ సభ్యులు డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదాన్ని భరిస్తారు. కొన్ని రకాల ROSCAలో, ఈ సమయ అసమతుల్యత బిడ్డింగ్ లేదా ఇతర కేటాయింపు నియమాల ద్వారా భర్తీ చేయబడుతుంది, కానీ అటువంటి యంత్రాంగాలు అమరిక యొక్క ఆర్థిక శాస్త్రాన్ని కూడా మారుస్తాయి.

పాల్గొనేవారి ఆర్థిక స్థానాలు ఒకేలా ఉండవు. మొదట డబ్బును స్వీకరించే మహిళ తన స్వంతంగా సేకరించిన దానికంటే ముందే డబ్బు మొత్తానికి ప్రాప్యతను పొందుతుంది. వాస్తవానికి, ఆమె ప్రారంభ చెల్లింపు ఇతర పాల్గొనేవారి తదుపరి రచనల ద్వారా ఆర్థిక సహాయం పొందుతుంది. చివరిగా వచ్చిన మహిళ మొదట క్రమం తప్పకుండా చెల్లింపులు చేస్తుంది మరియు చక్రం చివరిలో మాత్రమే పూల్ చేసిన మొత్తాన్ని అందుకుంటుంది.

పది మంది మహిళల ఊహాజనిత సమూహాన్ని పరిగణించండి, ఇక్కడ ప్రతి ఒక్కరూ ప్రతి నెలా RUB 10,000 ను అందిస్తారు. అందువల్ల సాధారణ నిధి RUB 100,000 అవుతుంది. ప్రతి ఒక్కరూ సకాలంలో సహకరిస్తారు మరియు చక్రం అంతరాయం లేకుండా ముందుకు సాగుతుంది, ఒక పాల్గొనేవారు ప్రతి నెలా నిధులను అందుకుంటారు. పది నెలల్లో, ప్రతి పాల్గొనేవారు ఒకసారి అందుకుంటారు.

డబ్బు యొక్క సమయ విలువను పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు తేడాలు ప్రత్యేకంగా స్పష్టమవుతాయి. ఆర్థిక శాస్త్రం నుండి మనకు తెలిసినట్లుగా, ఈ రోజు RUB 100,000 అందుకోవడం ఇప్పటి నుండి తొమ్మిది నెలల తర్వాత అదే మొత్తాన్ని స్వీకరించడానికి సమానం కాదు. ఆర్థిక ఫలితం ద్రవ్యోల్బణం, డబ్బు యొక్క ప్రత్యామ్నాయ ఉపయోగాల నుండి సంభావ్య రాబడి మరియు ఇతర పాల్గొనేవారు వారి బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమయ్యే ప్రమాదం ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.

ఇవన్నీ ఒక క్లిష్టమైన అంశాన్ని నొక్కిచెబుతాయి, ఇది ROSCA స్వయంగా అదనపు ఆర్థిక వనరులను సృష్టించదు. ఇది ఇప్పటికే ఉన్న మరియు ఆశించిన రచనలకు ప్రాప్యతను పునఃస్థాపిస్తుంది, వాటిని ఉపయోగించగల క్రమాన్ని మారుస్తుంది. ఈ కారణంగా, ఇది కొత్త మూలధనం యొక్క వనరుగా కాకుండా సామూహిక ఫైనాన్సింగ్ మరియు పరస్పర పొదుపు కోసం ఒక యంత్రాంగంగా ఉత్తమంగా అర్థం చేసుకోబడుతుంది.

మహిళల భాగస్వామ్యం ఆర్థిక పరిశోధన అంశంగా ఎందుకు మారింది

ఆర్థికవేత్తలు సివాన్ ఆండర్సన్ మరియు జీన్-మేరీ బాలాండ్ గతంలో ROSCAలపై అనుభావిక డేటాను ఉపయోగించి సామూహిక పొదుపు మరియు గృహంలోని వనరుల కేటాయింపును పరిశీలించారు. [1]

కెన్యాలోని నైరోబీలోని తక్కువ-ఆదాయ ప్రాంతంలోని ROSCA ల నమూనాలో చాలా మంది ROSCA లు మహిళలను కలిగి ఉన్నాయి. వారి స్వంత ఆదాయంతో వివాహిత మహిళలు పాల్గొనేవారిలో ముఖ్యంగా సాధారణం. ఈ యంత్రాంగాన్ని "తక్షణ వినియోగం కోసం ఆమె భర్త చేసిన వాదనల నుండి ఆమె పొదుపును రక్షించడానికి" ఒక అవకాశంగా వ్యాసం వర్ణిస్తుంది.

పరిశోధకులు కుటుంబంలో ఆర్థిక వనరుల పంపిణీకి సంబంధించిన వివరణను ప్రతిపాదించారు: ROSCA లో పాల్గొనడం ఒక మహిళ తన పొదుపుపై నియంత్రణను నిలుపుకోవటానికి సహాయపడుతుంది మరియు డబ్బును వెంటనే గృహ వినియోగం కోసం ఖర్చు చేయాలనే డిమాండ్ల నుండి వారిని రక్షించవచ్చు.

ఈ అధ్యయనం ఆర్థిక అభివృద్ధి సాహిత్యంలో ఒక ముఖ్యమైన అంశం అయిన విస్తృత ఆర్థిక ప్రశ్నలను కూడా తాకుతుంది: ఇంటి అంతర్గత వనరుల కేటాయింపు. సాంప్రదాయ గృహ నమూనాలు కుటుంబాన్ని ఆదాయం మరియు వ్యయం గురించి సమన్వయ నిర్ణయాలు తీసుకునే ఒకే ఆర్థిక యూనిట్ గా పరిగణించగలవు. అభివృద్ధి ఆర్థికవేత్తలు మరియు ఇతరుల నుండి మరింత ఎక్కువ పరిశోధనలు వాస్తవానికి, జీవిత భాగస్వాముల ఆసక్తులు భిన్నంగా ఉండవచ్చని చూపిస్తున్నాయి. వారు వేర్వేరు ప్రాధాన్యతలు, ప్రణాళిక పరిధులు మరియు వారు సంపాదించే డబ్బుపై నియంత్రణ స్థాయిలను కలిగి ఉండవచ్చు.

అటువంటి పరిస్థితులలో, ROSCA అదనపు ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది: పాల్గొనేవారికి పొదుపు చేయడంలో సహాయపడటమే కాకుండా, వారి ఆదాయంలో కొంత భాగంపై వ్యక్తిగత నియంత్రణకు మద్దతు ఇవ్వడం. అయితే, అండర్సన్ మరియు బాలాండ్ యొక్క పరిశోధనలు మహిళలు ROSCA లలో పాల్గొనడానికి కుటుంబ విభేదాలు సార్వత్రిక కారణం అని రుజువుగా అర్థం చేసుకోకూడదు. ఈ అధ్యయనం ఒక నిర్దిష్ట నైరోబీ నమూనాలో గమనించిన యంత్రాంగాన్ని గుర్తిస్తుంది. ఇతర దేశాలు మరియు సామాజిక సమూహాలలో దాని ప్రాబల్యం ప్రత్యేక పరిశోధన అవసరం.

అభివృద్ధి చెందుతున్న దేశాలలో ROSCA లు పునరావృతమయ్యే అంశం మరియు కాబట్టి మేము ROSCA లపై బ్లాగ్ పోస్ట్ ల శ్రేణిని ప్రచురిస్తాము మరియు అవి మహిళలకు చేరుకోలేని ఆర్థిక ఆస్తులను యాక్సెస్ చేయడానికి ఒక ఛానెల్ ను ఎలా అందుతాయి.

సూచనలు

1. ఆండర్సన్, ఎస్., బాలాండ్, జె.-ఎం. (2002). ది ఎకనామిక్స్ ఆఫ్ రోస్కాస్ అండ్ ఇంట్రాహౌస్హోల్డ్ రిసోర్స్ అలోకేషన్. ది క్వార్టర్లీ జర్నల్ ఆఫ్ ఎకనామిక్స్, 117(3), 963–995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931