ஒரு வட்டத்தில் பணம்: வங்கிகள் கடன் கொடுக்காதபோது கடன் அணுகல்

ROSCAs மற்றும் உலகெங்கிலும் உள்ள அவற்றின் புகழ் பற்றிய தொடர் கட்டுரைகளில் இது முதலாவதாகும்.

வங்கி தேவையில்லை என்று ஒரு நிதி அமைப்பு

பத்து பேர், பத்து சம மாதாந்திர பங்களிப்புகள். ஒரு பொதுவான நிதி. ஒவ்வொரு மாதமும், ஒரு பங்கேற்பாளர் சேகரிக்கப்பட்ட பணத்தைப் பெறுகிறார். ஒரு ROSCA - ஒரு சுழலும் சேமிப்பு மற்றும் கடன் சங்கம் - இப்படித்தான் செயல்படுகிறது. பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் பங்களிப்புகளின் அளவு மற்றும் அதிர்வெண் குறித்து முன்கூட்டியே ஒப்புக்கொள்கிறார்கள், பின்னர் ஒவ்வொரு காலகட்டத்திலும் சேகரிக்கப்பட்ட தொகையைப் பெறுகிறார்கள். ROSCAகள் அனைத்து வகையான தனிநபர்களையும் உள்ளடக்கியிருந்தாலும், அவை பெரும்பாலும் மூலதனத்திற்கு இன்னும் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட அணுகலைக் கொண்ட பெண்களால் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

சில அமைப்புகளில் நிதி அணுகல் கொடுக்கப்படவில்லை, இருப்பினும் அது கடன் அல்லது திரவ மூலதனத்திற்கான தேவையைக் குறைக்காது. முதல் பார்வையில், ஒரு ROSCA அறிமுகமானவர்களிடையே ஒரு அடிப்படை ஏற்பாடாகத் தோன்றலாம், இருப்பினும் அதன் எளிமை இது ஒரு முக்கியமான பொருளாதார நோக்கத்தை நிறைவேற்றுகிறது என்ற உண்மையை மறைக்கக்கூடும், மேலும் தெளிவான பொருளாதார தர்க்கத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டது: ஒரு குழு எதிர்கால பணப்புழக்கங்களை தொகுத்து காலப்போக்கில் ஒரு மொத்த தொகைக்கான அணுகலை ஒதுக்குகிறது.

ROSCA களைப் போன்ற நடைமுறைகள் வெவ்வேறு நாடுகளில் உள்ளன மற்றும் உலகம் முழுவதும் வெவ்வேறு பெயர்களால் அறியப்படுகின்றன. டோன்டைன்கள் மேற்கு ஆப்பிரிக்காவிலும், தென்னாப்பிரிக்காவில் ஸ்டோக்வெல்களிலும், எகிப்தில் காமியாஸ் மற்றும் மெக்ஸிகோவில் டாண்டாஸிலும் காணப்படுகின்றன. இந்த ஏற்பாடுகள் வழக்கமான, ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட பங்களிப்புகள் மற்றும் ஒரு பொதுவான நிதியின் தொடர்ச்சியான விநியோகத்தின் ROSCA கொள்கையைப் பின்பற்றினாலும், இந்த நிறுவனங்கள் அவற்றின் விதிகள், உறுப்பினர் மற்றும் கூடுதல் அம்சங்கள் மற்றும் செயல்பாடுகள் மாறுபடுவதால் அவை ஒன்றுக்கொன்று மாற்றப்பட வேண்டிய அவசியமில்லை.

ஒரு வங்கி அல்லது வழக்கமான கடன் ஒப்பந்தம் இல்லாமல் மக்கள் ஏன் ஒருவருக்கொருவர் நிதியளிக்க தயாராக உள்ளனர்? ஒரு பதில் பணத்திற்கான அணுகலைப் பற்றியது. குறைந்த வட்டி விகிதத்துடன் வங்கிக் கடனைப் பெற முடியாத ஒருவருக்கு, ROSCA இல் சேருவது குழுவின் ஒப்புக்கொள்ளப்பட்ட பங்களிப்புகள் மூலம் மூலதனத்தை அணுகுவதற்கான வழியை வழங்கக்கூடும். ஆனால் இது ஒரு செலவு இல்லாத கடன் அல்லது வங்கி தயாரிப்புக்கு உலகளாவிய மாற்று அல்ல: நன்மைகள் நிதி பெறப்படும் வரிசை, பங்கேற்பாளர்களின் நம்பகத்தன்மை மற்றும் குறிப்பிட்ட குழுவின் விதிகளைப் பொறுத்தது.

சேமிப்பு கூட்டு நிதியாக மாறும் போது

ஒரு விதத்தில் ஒரு ROSCA இரண்டு செயல்பாடுகளை ஒருங்கிணைக்கிறது: நிதியை விரைவில் பெறுபவர்களுக்கு நிதி வளங்களுக்கான ஆரம்ப அணுகல் மற்றும் பின்னர் வருபவர்களுக்கு ஒழுக்கமான சேமிப்பு. குழுவின் விதிகளைப் பொறுத்து, ஆர்டர் ஒரு டிரா, பரஸ்பர ஒப்பந்தம், பங்கேற்பாளரின் தேவைகளின் அவசரம் அல்லது ஏலம் ஆகியவற்றால் தீர்மானிக்கப்படலாம். பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்தில், ஒரு ROSCA என்பது வங்கிக் கடனுக்கு முற்றிலும் இலவச மாற்று அல்ல. வெளிப்படையாக கூறப்பட்ட வட்டி விகிதம் இல்லாததால் பொருளாதார செலவுகள் இல்லை என்று அர்த்தமல்ல. நிதியைப் பெறும் பங்கேற்பாளர் முதலில் பணத்திற்கான முந்தைய அணுகலிலிருந்து பயனடைகிறார்; கடைசியாக அதைப் பெறும் பங்கேற்பாளர் பணவீக்கத்தின் ஆபத்து மற்றும் மற்ற குழு உறுப்பினர்கள் இயல்புநிலை ஏற்படும் அபாயத்தைத் தாங்குகிறார். சில வகையான ROSCA களில், இந்த நேர ஏற்றத்தாழ்வு ஏலம் அல்லது பிற ஒதுக்கீட்டு விதிகள் மூலம் ஈடுசெய்யப்படுகிறது, ஆனால் அத்தகைய வழிமுறைகள் ஏற்பாட்டின் பொருளாதாரத்தையும் மாற்றுகின்றன.

பங்கேற்பாளர்களின் பொருளாதார நிலைகள் ஒரே மாதிரியாக இல்லை. பணத்தைப் பெறும் பெண் முதலில் பணத்தை அவள் சொந்தமாக குவித்ததை விட முன்னதாகவே பணத்தை அணுகுகிறாள். இதன் விளைவாக, அவளுடைய ஆரம்ப பணம் மற்ற பங்கேற்பாளர்களின் அடுத்தடுத்த பங்களிப்புகளால் நிதியளிக்கப்படுகிறது. கடைசியாக வருகிற பெண் முதலில் வழக்கமான பணம் செலுத்துகிறார் மற்றும் சுழற்சியின் முடிவில் மட்டுமே தொகுக்கப்பட்ட தொகையைப் பெறுகிறார்.

பத்து பெண்களின் கற்பனையான குழுவைக் கவனியுங்கள், அங்கு ஒவ்வொருவரும் ஒவ்வொரு மாதமும் RUB 10,000 பங்களிக்கிறார்கள். எனவே பொது நிதி RUB 100,000 ஆகும். எல்லோரும் சரியான நேரத்தில் பங்களிக்கிறார்கள் மற்றும் சுழற்சி இடையூறு இல்லாமல் தொடர்கிறது, ஒரு பங்கேற்பாளர் ஒவ்வொரு மாதமும் நிதியைப் பெறுகிறார். பத்து மாதங்களில், ஒவ்வொரு பங்கேற்பாளரும் அதை ஒரு முறை பெறுகிறார்கள்.

பணத்தின் நேர மதிப்பு கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ளப்படும்போது வேறுபாடுகள் குறிப்பாக தெளிவாகின்றன. பொருளாதாரத்திலிருந்து நமக்குத் தெரியும், இன்று RUB 100,000 பெறுவது இப்போது ஒன்பது மாதங்களிலிருந்து அதே தொகையைப் பெறுவதற்கு சமமானதல்ல. பொருளாதார விளைவு பணவீக்கம், பணத்தின் மாற்று பயன்பாடுகளிலிருந்து சாத்தியமான வருமானம் மற்றும் மற்ற பங்கேற்பாளர்கள் தங்கள் கடமைகளை பூர்த்தி செய்யத் தவறும் ஆபத்து ஆகியவற்றால் பாதிக்கப்படுகிறது.

இவை அனைத்தும் ஒரு முக்கியமான புள்ளியை அடிக்கோடிட்டுக் காட்டுகின்றன, அதாவது ஒரு ROSCA தானாகவே கூடுதல் நிதி வளங்களை உருவாக்காது. இது தற்போதுள்ள மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் பங்களிப்புகளுக்கான அணுகலை மறுசீரமைக்கிறது, அவை பயன்படுத்தக்கூடிய வரிசையை மாற்றுகிறது. இந்த காரணத்திற்காக, இது புதிய மூலதனத்தின் ஆதாரமாக இல்லாமல் கூட்டு நிதி மற்றும் பரஸ்பர சேமிப்புக்கான ஒரு பொறிமுறையாக நன்கு புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது.

பெண்களின் பங்கேற்பு ஏன் பொருளாதார ஆராய்ச்சியின் விஷயமாக மாறியது

பொருளாதார வல்லுநர்கள் சிவான் ஆண்டர்சன் மற்றும் ஜீன்-மேரி பாலண்ட் ஆகியோர் முன்பு ROSCA களின் அனுபவ தரவுகளைப் பயன்படுத்தி கூட்டு சேமிப்பு மற்றும் வீட்டிற்குள் வளங்களை ஒதுக்கீடு செய்வதை ஆய்வு செய்தனர். [1]

கென்யாவின் நைரோபியின் குறைந்த வருமானம் கொண்ட பகுதியில் உள்ள ரோஸ்காக்களின் மாதிரியில், பெரும்பாலான ரோஸ்காக்கள் பெண்களைக் கொண்டிருந்தன. தங்கள் சொந்த வருமானத்துடன் திருமணமான பெண்கள் பங்கேற்பாளர்களிடையே குறிப்பாக பொதுவானவர்களாக இருந்தனர். கட்டுரை இந்த பொறிமுறையை "உடனடி நுகர்வுக்கான அவரது கணவரின் உரிமைகோரல்களுக்கு எதிராக தனது சேமிப்பைப் பாதுகாப்பதற்கான ஒரு வாய்ப்பு" என்று விவரிக்கிறது.

குடும்பத்திற்குள் நிதி ஆதாரங்களை விநியோகிப்பது தொடர்பான ஒரு விளக்கத்தை ஆராய்ச்சியாளர்கள் முன்மொழிந்தனர்: ஒரு ROSCA இல் பங்கேற்பது ஒரு பெண் தனது சேமிப்பின் மீதான கட்டுப்பாட்டைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளவும், பணத்தை உடனடியாக வீட்டு நுகர்வுக்கு செலவிட வேண்டும் என்ற கோரிக்கைகளிலிருந்து அவர்களைப் பாதுகாக்கவும் உதவும்.

இந்த ஆய்வு பொருளாதார வளர்ச்சி இலக்கியத்தில் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க தலைப்பாக இருக்கும் ஒரு பரந்த பொருளாதார கேள்விகளையும் தொடுகிறது: உள்வீட்டு வள ஒதுக்கீடு. பாரம்பரிய வீட்டு மாதிரிகள் குடும்பத்தை வருமானம் மற்றும் செலவினங்கள் பற்றி ஒருங்கிணைந்த முடிவுகளை எடுக்கும் ஒற்றை பொருளாதார அலகாக கருதலாம். வளர்ச்சி பொருளாதார வல்லுநர்கள் மற்றும் பிறரிடமிருந்து மேலும் மேலும் ஆராய்ச்சி உண்மையில், வாழ்க்கைத் துணைவர்களின் நலன்கள் வேறுபடக்கூடும் என்பதைக் காட்டுகின்றன. அவர்கள் வெவ்வேறு முன்னுரிமைகள், திட்டமிடல் எல்லைகள் மற்றும் அவர்கள் சம்பாதிக்கும் பணத்தின் மீதான கட்டுப்பாட்டின் அளவுகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.

அத்தகைய சூழ்நிலைகளில், ஒரு ROSCA ஒரு கூடுதல் நோக்கத்திற்கு உதவக்கூடும்: பங்கேற்பாளர்களை சேமிக்க உதவுவது மட்டுமல்லாமல், அவர்களின் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியை தனிநபர் கட்டுப்பாட்டையும் ஆதரிக்கிறது. எவ்வாறாயினும், ஆண்டர்சன் மற்றும் பாலண்டின் கண்டுபிடிப்புகள், குடும்ப கருத்து வேறுபாடுகள் பெண்கள் ROSCA களில் பங்கேற்பதற்கு ஒரு உலகளாவிய காரணம் என்பதற்கான ஆதாரமாக விளக்கப்படக்கூடாது. ஒரு குறிப்பிட்ட நைரோபி மாதிரியில் காணப்பட்ட ஒரு பொறிமுறையை இந்த ஆய்வு அடையாளம் காண்கிறது. மற்ற நாடுகள் மற்றும் சமூகக் குழுக்களில் அதன் பரவலுக்கு தனி விசாரணை தேவைப்படுகிறது.

ROSCAகள் வளரும் நாடுகளில் தொடர்ச்சியான தலைப்பாகும், எனவே ROSCA கள் பற்றிய தொடர்ச்சியான வலைப்பதிவு இடுகைகளை நாங்கள் வெளியிடுவோம், இல்லையெனில் அடைய முடியாத நிதி சொத்துக்களை அணுக பெண்களுக்கு அவை எவ்வாறு ஒரு சேனலை வழங்குகின்றன.

குறிப்புகள்

1. ஆண்டர்சன், எஸ்., பாலண்ட், ஜே.எம். (2002). ரோஸ்காக்களின் பொருளாதாரம் மற்றும் உள்வீட்டு வள ஒதுக்கீடு. பொருளாதாரத்தின் காலாண்டு இதழ், 117(3), 963-995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931