सर्कलमा पैसा: बैंकहरूले ऋण नदिँदा ऋणमा पहुँच

यो ROSCA र विश्वभरि उनीहरूको लोकप्रियताको बारेमा लेखहरूको श्रृंखलामा पहिलो हो।

एक वित्तीय प्रणाली जसलाई बैंकको आवश्यकता पर्दैन

दस व्यक्तिहरू, दस बराबर मासिक योगदान। एक साझा कोष। प्रत्येक महिना, एक सहभागीले संकलन गरिएको पैसा प्राप्त गर्दछ। यो कसरी एक ROSCA - एक घुमाउने बचत र क्रेडिट संघ - काम गर्दछ। सहभागीहरू उनीहरूको योगदानको मात्रा र आवृत्तिमा अग्रिम रूपमा सहमत हुन्छन्, त्यसपछि प्रत्येक अवधिमा संकलित रकम प्राप्त गर्छन्। यद्यपि ROSCA ले सबै विभिन्न प्रकारका व्यक्तिहरू समावेश गर्न सक्दछ, तिनीहरू प्राय: महिलाहरू द्वारा प्रयोग गरिन्छ जसको पूंजीमा अझ बढी सीमित पहुँच छ।

केही प्रणालीहरूमा वित्तीय पहुँच दिइएको छैन, यद्यपि यसले क्रेडिट वा तरल पूँजीको मागलाई कम गर्दैन। पहिलो नजरमा, एक ROSCA परिचितहरू बीच एक आधारभूत व्यवस्था जस्तो लाग्न सक्छ, यद्यपि यसको सरलताले यस तथ्यलाई अस्पष्ट पार्न सक्छ कि यसले एक महत्वपूर्ण आर्थिक उद्देश्य पूरा गर्दछ, र स्पष्ट आर्थिक तर्कमा आधारित छ: एक समूहले भविष्यको नगद प्रवाहलाई पूल गर्दछ र समयको साथ एकमुष्ट रकममा पहुँच छुट्याउँछ।

ROSCA जस्तै अभ्यासहरू विभिन्न देशहरूमा अवस्थित छन् र संसारभरि विभिन्न नामहरूले चिनिन्छन्। टोन्टिनहरू पश्चिम अफ्रिकामा, दक्षिण अफ्रिकामा स्टोकवेल, इजिप्टमा गामियाहरू र मेक्सिकोमा टान्डामा पाइन्छन्। यद्यपि यी व्यवस्थाहरूले नियमित, सहमत योगदान र साझा कोषको अनुक्रमिक वितरणको ROSCA सिद्धान्त पछ्याउँछन्, यी संस्थाहरू आवश्यक रूपमा विनिमेय छैनन् किनकि तिनीहरूका नियमहरू, सदस्यता, र अतिरिक्त सुविधाहरू र कार्यहरू फरक हुन्छन्।

किन मानिसहरू बैंक वा परम्परागत क्रेडिट सम्झौता बिना एक अर्कालाई वित्त पोषण गर्न इच्छुक छन्? एउटा जवाफ पैसाको पहुँचसँग सम्बन्धित छ। कम ब्याज दरको साथ बैंक ऋण प्राप्त गर्न नसक्ने व्यक्तिका लागि, ROSCA मा सामेल हुनुले समूहको सहमत योगदानको माध्यमबाट पूँजी पहुँच गर्ने तरिका प्रदान गर्न सक्छ। तर यो न त लागत-मुक्त ऋण हो न त बैंकिङ उत्पादनको लागि विश्वव्यापी विकल्प हो: लाभहरू कोषहरू प्राप्त गर्ने क्रम, सहभागीहरूको विश्वसनीयता, र विशेष समूहको नियमहरूमा निर्भर गर्दछ।

जब बचत सामूहिक वित्त बन्छ

एक अर्थमा ROSCA ले दुई कार्यहरू संयोजन गर्दछ: चाँडै कोष प्राप्त गर्नेहरूको लागि वित्तीय स्रोतहरूमा प्रारम्भिक पहुँच, र जसको पालो पछि आउँछ उनीहरूको लागि अनुशासित बचत। समूहको नियमहरूमा निर्भर गर्दै, आदेश एक ड्र, आपसी सम्झौता, सहभागीको आवश्यकताको तात्कालिकता, वा बोलीद्वारा निर्धारण गर्न सकिन्छ। अर्थशास्त्रको दृष्टिकोणबाट, ROSCA बैंक ऋणको लागि पूर्ण रूपमा स्वतन्त्र विकल्प होइन। स्पष्ट रूपमा भनिएको ब्याज दरको अभावको मतलब यो होइन कि त्यहाँ कुनै आर्थिक लागत छैन। कोषको पहिलो प्राप्त गर्ने सहभागीले पैसाको पहिले पहुँचबाट लाभ उठाउँछ; अन्तिम पटक प्राप्त गर्ने सहभागीले मुद्रास्फीतिको जोखिम र अन्य समूहका सदस्यहरूले डिफल्ट गर्न सक्ने जोखिम वहन गर्दछ। केही प्रकारका ROSCA मा, यो समय असन्तुलन बोली वा अन्य आवंटन नियमहरू मार्फत अफसेट गरिन्छ, तर त्यस्ता संयन्त्रहरूले व्यवस्थाको अर्थशास्त्रलाई पनि परिवर्तन गर्दछ।

सहभागीहरूको आर्थिक स्थिति समान छैन। पहिले पैसा प्राप्त गर्ने महिलाले आफैंले जम्मा गरेको भन्दा पहिले पैसाको रकममा पहुँच प्राप्त गर्दछ। वास्तवमा, उनको प्रारम्भिक भुक्तानी अन्य सहभागीहरूको पछिल्लो योगदानद्वारा वित्त पोषित हुन्छ। जसको पालो अन्तिम आउँछ महिलाले पहिले नियमित भुक्तानी गर्दछ र चक्रको अन्त्यमा मात्र जम्मा गरिएको रकम प्राप्त गर्दछ।

दस महिलाहरूको एक काल्पनिक समूहलाई विचार गर्नुहोस् जहाँ प्रत्येकले प्रत्येक महिना 10,000 RUB योगदान गर्दछ। त्यसैले साझा कोष RUB 100,000 हो। यदि सबैले समयमै योगदान गर्छन् र चक्र बिना कुनै अवरोध अगाडि बढ्छ भने, एक सहभागीले प्रत्येक महिना कोष प्राप्त गर्दछ। दस महिना भन्दा बढी, प्रत्येक सहभागीले यसलाई एक पटक प्राप्त गर्दछ।

मतभेदहरू विशेष गरी स्पष्ट हुन्छन् जब पैसाको समय मूल्यलाई ध्यानमा राखिन्छ। हामी अर्थशास्त्रबाट जान्दछौं, आज आरयूबी १००,००० प्राप्त गर्नु भनेको अबको नौ महिना पछि समान रकम प्राप्त गर्नु बराबर होइन। आर्थिक परिणाम मुद्रास्फीति, पैसाको वैकल्पिक प्रयोगबाट सम्भावित फिर्ती, र अन्य सहभागीहरूले आफ्नो दायित्व पूरा गर्न असफल हुने जोखिमबाट प्रभावित हुन्छ।

यी सबैले एउटा महत्वपूर्ण बिन्दुलाई रेखांकित गर्दछ जुन यो हो कि ROSCA आफैंले थप वित्तीय स्रोतहरू सिर्जना गर्दैन। यसले अवस्थित र अपेक्षित योगदानहरूमा पहुँच पुन: प्राप्त गर्दछ, जुन क्रममा तिनीहरू प्रयोग गर्न सकिन्छ भनेर परिवर्तन गर्दछ। यस कारणका लागि, यसलाई नयाँ पुँजीको स्रोतको रूपमा भन्दा सामूहिक वित्त पोषण र पारस्परिक बचतको लागि एक संयन्त्रको रूपमा बुझिन्छ।

किन महिला सहभागिता आर्थिक अनुसन्धानको विषय बन्यो ?

अर्थशास्त्रीहरू सिवान एन्डरसन र जीन-मेरी बाल्यान्डले पहिले सामूहिक बचत र ROSCA मा अनुभवजन्य डेटा प्रयोग गरेर घरभित्र स्रोतहरूको बाँडफाँडको जाँच गरे। [1]

केन्याको नैरोबीको कम आय भएको क्षेत्रमा ROSCA को उनीहरूको नमूनामा अधिकांश ROSCA महिलाहरू थिए। आफ्नै आय भएका विवाहित महिलाहरू विशेष गरी सहभागीहरूमा सामान्य थिए। लेखले यस संयन्त्रलाई "तत्काल उपभोगको लागि आफ्नो पतिको दाबीको बिरूद्ध आफ्नो बचतको रक्षा गर्ने" अवसरको रूपमा वर्णन गर्दछ।

अन्वेषकहरूले परिवार भित्र वित्तीय स्रोतहरूको वितरणसँग सम्बन्धित स्पष्टीकरण प्रस्ताव गरे: ROSCA मा सहभागिताले महिलालाई आफ्नो बचतमा नियन्त्रण राख्न मद्दत गर्न सक्छ र उनीहरूलाई घरको उपभोगमा तुरुन्त खर्च गर्ने मागबाट बचाउन सक्छ।

यस अध्ययनले व्यापक आर्थिक प्रश्नहरूलाई पनि छुन्छ जुन आर्थिक विकास साहित्यमा एक महत्त्वपूर्ण विषय हो: इन्ट्राहाउसहोल्ड संसाधन आवंटन। परम्परागत घरेलु मोडेलहरूले परिवारलाई एकल आर्थिक इकाईको रूपमा व्यवहार गर्न सक्दछ जसले आय र खर्चको बारेमा समन्वित निर्णय गर्दछ। विकास अर्थशास्त्रीहरू र अन्यबाट अधिक र अधिक अनुसन्धानले देखाउँदछ कि वास्तविकतामा, पति/पत्नीको चासो फरक हुन सक्छ। उनीहरूको विभिन्न प्राथमिकताहरू, योजना क्षितिज, र उनीहरूले कमाएको पैसामा नियन्त्रणको डिग्री हुन सक्छ।

यस्तो परिस्थितिमा, ROSCA ले थप उद्देश्य पूरा गर्न सक्छ: सहभागीहरूलाई बचत गर्न मद्दत मात्र गर्दैन, तर उनीहरूको आयको अंशमा व्यक्तिगत नियन्त्रणलाई पनि समर्थन गर्दछ। तथापि, एन्डरसन र बाल्यान्डको निष्कर्षलाई प्रमाणको रूपमा व्याख्या गरिनु हुँदैन कि पारिवारिक असहमति एक विश्वव्यापी कारण हो किन महिलाहरू ROSCA मा भाग लिन्छन्। अध्ययनले एक विशेष नैरोबी नमूनामा अवलोकन गरिएको संयन्त्रको पहिचान गर्दछ। अन्य देशहरू र सामाजिक समूहहरूमा यसको व्यापकतालाई छुट्टै अनुसन्धान आवश्यक छ।

ROSCAs विकासशील देशहरूमा एक आवर्ती विषय हो र त्यसैले हामी ROSCA मा ब्लग पोष्टहरूको एक श्रृंखला प्रकाशित गर्नेछौं र उनीहरूले कसरी महिलाहरूलाई अन्यथा पहुँच गर्न नसकिने वित्तीय सम्पत्तिहरू पहुँच गर्न च्यानल प्रदान गर्छन्।

सन्दर्भहरू

1. एन्डरसन, एस., बाल्याण्ड, जे.-एम। (2002). ROSCA को अर्थशास्त्र र Intrahousehold संसाधन आवंटन। अर्थशास्त्रको त्रैमासिक जर्नल, 117 (3), 963-995।
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931