मनी इन अ सर्कल: बँका कर्ज देणार नाहीत तेव्हा क्रेडिट उपलब्धता

ROSCA आणि जगभरातील त्यांच्या लोकप्रियतेबद्दलच्या लेखांच्या मालिकेतील हे पहिले आहे.

एक अशी वित्तीय प्रणाली ज्याला बँकेची गरज नाही

दहा लोक, दहा समान मासिक योगदान. एक सामान्य निधी. प्रत्येक महिन्यात, एका सहभागीला गोळा केलेले पैसे मिळतात. अशा प्रकारे ROSCA - एक फिरणारी बचत आणि क्रेडिट असोसिएशन - कार्य करते. सहभागी त्यांच्या योगदानाची रक्कम आणि वारंवारतेवर आगाऊ सहमती दर्शवितात, नंतर प्रत्येक कालावधीत गोळा केलेली रक्कम प्राप्त करतात. जरी ROSCA मध्ये सर्व प्रकारच्या व्यक्तींचा समावेश असू शकतो, परंतु ते बर्याचदा अशा स्त्रियांद्वारे वापरले जातात ज्यांना भांडवलात आणखी मर्यादित प्रवेश असतो.

काही प्रणालींमध्ये आर्थिक प्रवेश दिला जात नाही, परंतु यामुळे क्रेडिट किंवा तरल भांडवलाची मागणी कमी होत नाही. पहिल्या दृष्टीक्षेपात, आरओएससीए परिचितांमध्ये मूलभूत व्यवस्थेसारखे वाटू शकते, जरी त्याचा साधेपणा एक गंभीर आर्थिक हेतू पूर्ण करतो आणि स्पष्ट आर्थिक तर्कावर आधारित आहे या वस्तुस्थितीला अस्पष्ट करू शकतो: एक गट भविष्यातील रोख प्रवाह एकत्र करतो आणि कालांतराने एकरकमी प्रवेश देतो.

ROSCA सारख्या पद्धती वेगवेगळ्या देशांमध्ये अस्तित्वात आहेत आणि जगभरात वेगवेगळ्या नावांनी ओळखल्या जातात. टोंटाइन पश्चिम आफ्रिकेत, दक्षिण आफ्रिकेत स्टोकवेल, इजिप्तमध्ये गामिया आणि मेक्सिकोमध्ये तांडास आढळतात. जरी या व्यवस्था नियमित, मान्य योगदानाच्या आरओएससीए तत्त्वाचे अनुसरण करतात आणि सामान्य निधीच्या अनुक्रमिक वितरणाचे अनुसरण करतात, परंतु या संस्था अदलाबदल करण्यायोग्य नसतात कारण त्यांचे नियम, सदस्यत्व आणि अतिरिक्त वैशिष्ट्ये आणि कार्ये भिन्न असतात.

बँक किंवा पारंपारिक क्रेडिट कराराशिवाय लोक एकमेकांना वित्तपुरवठा करण्यास का तयार आहेत? एक उत्तर पैशाच्या प्रवेशाशी संबंधित आहे. ज्याला कमी व्याजदराने बँक कर्ज मिळू शकत नाही त्याच्यासाठी ROSCA मध्ये सामील होणे गटाच्या मान्य केलेल्या योगदानाद्वारे भांडवलात प्रवेश करण्याचा एक मार्ग प्रदान करू शकते. परंतु हे खर्च-मुक्त कर्ज नाही किंवा बँकिंग उत्पादनासाठी सार्वत्रिक पर्याय नाही: फायदे ज्या क्रमाने निधी प्राप्त केला जातो त्यावर अवलंबून असतात, सहभागींची विश्वासार्हता आणि विशिष्ट गटाचे नियम.

जेव्हा बचत सामूहिक वित्तपुरवठा बनते

एका अर्थाने आरओएससीए दोन कार्ये एकत्र करते: ज्यांना लवकर निधी मिळतो त्यांच्यासाठी आर्थिक संसाधनांमध्ये लवकर प्रवेश आणि ज्यांची पाळी नंतर येते त्यांच्यासाठी शिस्तबद्ध बचत. गटाच्या नियमांवर अवलंबून, ऑर्डर ड्रॉ, परस्पर करार, सहभागीच्या गरजांची निकड किंवा बोलीद्वारे निश्चित केली जाऊ शकते. अर्थशास्त्राच्या दृष्टिकोनातून, आरओएससीए हा बँक कर्जासाठी पूर्णपणे मुक्त पर्याय नाही. स्पष्टपणे नमूद केलेल्या व्याज दराच्या अनुपस्थितीचा अर्थ असा नाही की कोणतेही आर्थिक खर्च नाहीत. ज्या सहभागीला प्रथम निधी प्राप्त होतो त्याला पैशाच्या आधीच्या प्रवेशाचा फायदा होतो. ज्या सहभागीला ते शेवटी प्राप्त होते त्याला महागाईचा धोका असतो आणि गटातील इतर सदस्य डीफॉल्ट होऊ शकतात. काही प्रकारच्या आरओएससीएमध्ये, हे वेळेचे असंतुलन बोली किंवा इतर वाटप नियमांद्वारे ऑफसेट केले जाते, परंतु अशा यंत्रणा व्यवस्थेचे अर्थशास्त्र देखील बदलतात.

सहभागींची आर्थिक स्थिती एकसारखी नाही. ज्या महिलेला प्रथम पैसे मिळतात ती स्वत: च्या जमा करण्यापेक्षा आधी पैसे मिळवते. थोडक्यात, तिच्या लवकर देयकासाठी इतर सहभागींच्या त्यानंतरच्या योगदानाद्वारे वित्तपुरवठा केला जातो. ज्या महिलेची पाळी शेवटी येते ती प्रथम नियमित देयके देते आणि चक्राच्या शेवटी एकत्रित केलेली रक्कम प्राप्त करते.

दहा महिलांच्या काल्पनिक गटाचा विचार करा जिथे प्रत्येकी दरमहा 10,000 आरयूबी योगदान देते. म्हणून सामान्य निधी 100,000 रकमेचा आहे. जर प्रत्येकजण वेळेवर योगदान देत असेल आणि चक्र व्यत्यय न आणता पुढे जात असेल तर एका सहभागीला दरमहा निधी प्राप्त होतो. दहा महिन्यांत, प्रत्येक सहभागीला तो एकदा प्राप्त होतो.

जेव्हा पैशाचे वेळेचे मूल्य विचारात घेतले जाते तेव्हा फरक विशेषतः स्पष्ट होतात. अर्थशास्त्रातून आपल्याला माहित आहे की, आज आरयूबी 100,000 प्राप्त करणे हे आतापासून नऊ महिन्यांनंतर समान रक्कम प्राप्त करण्याच्या समतुल्य नाही. आर्थिक परिणाम महागाई, पैशाच्या पर्यायी वापरातून संभाव्य परतावा आणि इतर सहभागी त्यांच्या जबाबदार् या पूर्ण करण्यात अयशस्वी होण्याच्या जोखमीमुळे प्रभावित होतो.

हे सर्व एक गंभीर मुद्दा अधोरेखित करते जे असे आहे की आरओएससीए स्वतःच अतिरिक्त आर्थिक संसाधने तयार करत नाही. हे विद्यमान आणि अपेक्षित योगदानांमध्ये प्रवेश पुन्हा स्थापित करते, ज्या क्रमाने ते वापरले जाऊ शकतात त्या क्रमात बदलते. या कारणास्तव, हे नवीन भांडवलाचा स्रोत म्हणून नव्हे तर सामूहिक वित्तपुरवठा आणि परस्पर बचतीची यंत्रणा म्हणून चांगल्या प्रकारे समजले जाते.

महिलांचा सहभाग हा आर्थिक संशोधनाचा विषय का बनला

अर्थशास्त्रज्ञ सिवान अँडरसन आणि जीन-मेरी बॅलँड यांनी यापूर्वी ROSCA वरील अनुभवजन्य डेटाचा वापर करून सामूहिक बचत आणि घरातील संसाधनांचे वाटप तपासले. [1]

केनियाच्या नैरोबीच्या कमी उत्पन्न असलेल्या भागातील आरओएससीएच्या त्यांच्या नमुन्यात बहुतेक आरओएससीएमध्ये महिलांचा समावेश होता. त्यांच्या स्वत: च्या उत्पन्नासह विवाहित स्त्रिया विशेषत: सहभागींमध्ये सामान्य होत्या. लेखात या यंत्रणेचे वर्णन "त्वरित वापरासाठी तिच्या पतीच्या दाव्यांपासून तिच्या बचतीचे संरक्षण करण्याची" संधी म्हणून केले आहे.

संशोधकांनी कुटुंबात आर्थिक संसाधनांच्या वितरणाशी संबंधित स्पष्टीकरण प्रस्तावित केले: आरओएससीएमध्ये सहभाग घेतल्याने एखाद्या महिलेला तिच्या बचतीवर नियंत्रण ठेवण्यास मदत होऊ शकते आणि घरगुती वापरावर त्वरित पैसे खर्च करण्याच्या मागणीपासून त्यांचे संरक्षण होऊ शकते.

हा अभ्यास आर्थिक विकास साहित्यातील एक महत्त्वपूर्ण विषय असलेल्या व्यापक आर्थिक प्रश्नांना देखील स्पर्श करतो: इंट्राहाऊस संसाधन वाटप. पारंपारिक घरगुती मॉडेल्स कुटुंबाला एक आर्थिक युनिट म्हणून वागवू शकतात जे उत्पन्न आणि खर्चाबद्दल समन्वित निर्णय घेतात. विकास अर्थशास्त्रज्ञ आणि इतरांकडून अधिकाधिक संशोधन असे दर्शविते की प्रत्यक्षात, पती-पत्नीचे हित भिन्न असू शकते. त्यांचे प्राधान्यक्रम, नियोजन क्षितिजे आणि त्यांनी कमावलेल्या पैशावर नियंत्रणाचे प्रमाण भिन्न असू शकते.

अशा परिस्थितीत, आरओएससीए एक अतिरिक्त हेतू पूर्ण करू शकते: केवळ सहभागींना बचत करण्यास मदत करत नाही, तर त्यांच्या उत्पन्नाच्या काही भागावर वैयक्तिक नियंत्रणास देखील समर्थन देते. तथापि, अँडरसन आणि बॅलँडच्या निष्कर्षांचा पुरावा म्हणून अर्थ लावला जाऊ नये की कौटुंबिक मतभेद हे आरओएससीएमध्ये स्त्रिया भाग घेण्याचे एक सार्वत्रिक कारण आहे. हा अभ्यास विशिष्ट नैरोबी नमुन्यात पाहिलेली यंत्रणा ओळखतो. इतर देशांमध्ये आणि सामाजिक गटांमध्ये त्याचा प्रसार स्वतंत्र तपासणीची आवश्यकता आहे.

विकसनशील देशांमध्ये ROSCA हा एक आवर्ती विषय आहे आणि म्हणूनच आम्ही ROSCA वर ब्लॉग पोस्टची मालिका प्रकाशित करणार आहोत आणि ते महिलांना अन्यथा अप्राप्य आर्थिक मालमत्तेत प्रवेश करण्यासाठी चॅनेल कसे प्रदान करतात.

संदर्भ

1. एंडरसन, एस., बालँड, जे.-एम. (2002). द इकॉनॉमिक्स ऑफ आरओएससीए अँड इंट्राहाउसहोल्ड रिसोर्स एलोकेशन. द क्वार्टरली जर्नल ऑफ इकॉनॉमिक्स, 117 (3), 963-995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931