एकटा सर्कलमे पैसा: ऋणक पहुँच जखन बैंक ऋण नहि देत

ROSCA आ दुनिया भरिमे एकर लोकप्रियताक बारेमे लेखसभक श्रृंखलामे ई पहिल अछि।

एकटा एहन वित्तीय प्रणाली जकरा बैंकक आवश्यकता नहि होइत अछि

दस व्यक्ति, दस बराबर मासिक योगदान। एकटा साझा कोष। प्रत्येक महिना, एक प्रतिभागीकेँ एकत्रित धन प्राप्त होइत अछि। एहि तरहेँ एकटा ROSCA — एकटा घूर्णन बचत आ ऋण संघ — काज करैत अछि। प्रतिभागीसभ अपन योगदानक राशि आ आवृत्ति पर अग्रिम रूपसँ सहमत होइत छथि, फेर प्रत्येक अवधिक दौरान एकत्रित राशि बारी-बारी सँ प्राप्त करैत छथि। यद्यपि ROSCA मे सभ अलग-अलग प्रकारक व्यक्तिसभ शामिल भऽ सकैत अछि, मुदा एकर उपयोग प्रायः महिलासभ द्वारा कएल जाइत अछि जिनकर पूँजीक पहुँच आओर बेसी सीमित होइत अछि।

किछ प्रणालीसभमे वित्तीय पहुँच देल नै जाइत अछि, मुदा ई ऋण या तरल पूँजीक माँगकेँ कम नै करैत अछि। पहिल नजरिमे, एक रोस्का परिचित लोगसभक बीच एक बुनियादी व्यवस्था जकाँ लागि सकैत अछि, हालांकि एकर सरलता एहि तथ्यकेँ अस्पष्ट कऽ सकैत अछि कि ई एकटा महत्वपूर्ण आर्थिक उद्देश्यकेँ पूरा करैत अछि, आ स्पष्ट आर्थिक तर्क पर आधारित अछि: एक समूह भविष्यक नकदी प्रवाहकेँ एकत्रित करैत अछि आ समयक सङ्ग एकमुश्त राशिक लेल पहुँच आवंटित करैत अछि।

ROSCA सँ मिलैत-जुलैत प्रथासभ विभिन्न देशसभमे मौजूद अछि आ दुनिया भरिमे एकरा अलग-अलग नामसँ जानल जाइत अछि। टोन्टिन पश्चिम अफ्रीकामे पाओल जाइत अछि, दक्षिण अफ्रीकामे स्टोकवेल, मिस्रमे गामिया, आ मेक्सिकोमे टान्डास। यद्यपि ई व्यवस्थासभ नियमित, सहमत योगदान आ एकटा साझा कोषक क्रमिक वितरणक आरओएससीए सिद्धान्तक पालन करैत अछि, मुदा ई संस्थासभ आवश्यक रूपसँ अदला-बदली योग्य नै अछि कियाकी एकर नियम, सदस्यता आ अतिरिक्त विशेषता आ कार्य अलग-अलग होइत अछि।

बिना बैंक या पारंपरिक ऋण समझौताक लोक एक-दोसर कें फाइनेंस करय कें लेल किएक तैयार छै? एकटा जवाब पैसा तक पहुंच सं संबंधित छै. जे कोनो व्यक्ति कम ब्याज दर सं बैंक ऋण प्राप्त नहि क सकय छै, ओ समूह कें सहमत योगदान कें माध्यम सं पूंजी तक पहुंचय कें एकटा तरीका प्रदान कयर सकय छै. लेकिन इ ने त लागत मुक्त ऋण छै आ ने बैंकिंग उत्पाद कें सार्वभौमिक विकल्प छै: लाभ अइ पर निर्भर करएयत छै कि कोन क्रम मे धन प्राप्त कैल जायत छै, प्रतिभागीक विश्वसनीयता आ समूह विशेष कें नियम.

जखन बचत सामूहिक वित्तपोषण बनि जाइत अछि

एक अर्थमे रोस्का दूटा कार्यकेँ जोड़ैत अछि: जे जल्दी धन प्राप्त करैत अछि ओकरा लेल वित्तीय संसाधनक शीघ्र पहुँच, आ ओकर लेल अनुशासित बचत जकर बारी बादमे अबैत अछि। समूहक नियमक आधार पर, आदेश ड्रा, आपसी समझौता, प्रतिभागीक आवश्यकताक तात्कालिकता, या बोली द्वारा निर्धारित कएल जा सकैत अछि। अर्थशास्त्रक दृष्टिसँ आरओएससीए बैंक ऋणक लेल पूर्ण रूपसँ मुक्त विकल्प नहि अछि। स्पष्ट रूपसँ कहल गेल ब्याज दरक अभावक मतलब ई नहि अछि जे कोनो आर्थिक लागत नहि अछि। जे प्रतिभागी पहिल कोष प्राप्त करैत अछि ओकरा पैसाक पहिने पहुँचसँ लाभ होइत अछि; जे प्रतिभागी एकरा अन्तिम बेर प्राप्त करैत अछि ओ मुद्रास्फीतिक जोखिम वहन करैत अछि आ समूहक अन्य सदस्यसभ चूक कऽ सकैत अछि। किछ प्रकारक रोस्कामे, ई समय असन्तुलनकेँ बोली या अन्य आवंटन नियमसभक माध्यमसँ भरपाई कएल जाइत अछि, मुदा एहन तन्त्र व्यवस्थाक अर्थशास्त्रकेँ सेहो बदलि दैत अछि।

प्रतिभागीक आर्थिक स्थिति एक समान नहि अछि। जे महिला पहिने धन प्राप्त करैत अछि, ओ अपन द्वारा जमा कएल गेल राशिसँ पहिने प्राप्त करैत अछि। वास्तवमे, ओकर प्रारंभिक भुगतानक वित्तपोषण अन्य प्रतिभागीसभक बादक योगदानसँ होइत अछि। जकर बारी अन्तिम बेर अबैत अछि ओ पहिने नियमित भुगतान करैत अछि आ चक्रक अन्तमे मात्र जमा कएल गेल राशि प्राप्त करैत अछि।

दस महिलाक एकटा काल्पनिक समूह पर विचार करू, जतय प्रत्येक व्यक्ति प्रत्येक महीना 10,000 रूबल योगदान करैत अछि। एहि लेल सामान्य कोष 100,000 रूबल होइत अछि। बशर्ते कि सभ गोटे समय पर योगदान करय आ चक्र बिना व्यवधान के आगू बढ़ए, प्रत्येक महीना एक प्रतिभागी के फंड भेटैत छैक। दस महीना मे, प्रत्येक प्रतिभागी के एक बेर भेटैत छैक।

अंतर विशेष रूप सँ तखन स्पष्ट भऽ जाइत अछि जखन पैसाक समय मूल्यकेँ ध्यानमे राखल जाइत अछि। जेना कि हम अर्थशास्त्रसँ जनैत छी, आइ १००,००० रूबल प्राप्त करब आइ सँ नौ महीना बाद ओतबे राशि प्राप्त करबाक बराबर नहि अछि। आर्थिक परिणाम मुद्रास्फीति, धनक वैकल्पिक उपयोगसँ सम्भावित प्रतिफल आ अन्य प्रतिभागीसभ अपन दायित्वकेँ पूरा करबामे विफल रहबाक जोखिमसँ प्रभावित होइत अछि।

ई सभ एकटा महत्वपूर्ण बिन्दुकेँ रेखांकित करैत अछि जे ई अछि जे एकटा रोस्का स्वयं अतिरिक्त वित्तीय संसाधनक निर्माण नहि करैत अछि। ई विद्यमान आ अपेक्षित योगदानक पहुँचकेँ पुनः आवंटित करैत अछि, जाहि क्रममे ओकर उपयोग कएल जा सकैत अछि। एहि कारणसँ, एकरा नव पूँजीक स्रोतक रूपमे नहि बल्कि सामूहिक वित्तपोषण आ पारस्परिक बचतक लेल एकटा तंत्रक रूपमे सबसँ नीक जकाँ बुझल जाइत अछि।

किएक नारीक भागीदारी आर्थिक शोधक विषय बनल

अर्थशास्त्री सिवान एंडरसन आ जीन-मैरी बैलैंड पहिने आरओएससीए पर अनुभवजन्य आंकड़ाक उपयोग करैत सामूहिक बचत आ घरक भीतर संसाधनक आवंटनक जाँच कएने छलाह। [1]

नैरोबी, केन्या के कम आय वाला क्षेत्र मे आरओएससीए के अपन नमूना मे अधिकांश आरओएससीए मे महिलासभ शामिल छल। प्रतिभागीसभ मे अपन आय के साथ विवाहित महिलासभ विशेष रूप सँ आम छल। लेख मे एहि तंत्र के "अपन पति द्वारा तत्काल उपभोग के लेल दावा के खिलाफ अपन बचत के रक्षा केनाए" के अवसर के रूप मे वर्णित कएल गेल अछि।

शोधकर्तासभ परिवारक भीतर वित्तीय संसाधनक वितरणसँ सम्बन्धित एकटा स्पष्टीकरण प्रस्तावित कएलक: आरओएससीएमे भाग लेनाइ एकटा महिलाकेँ अपन बचत पर नियन्त्रण रखबामे मदद कऽ सकैत अछि आ हुनका एहि माँगसँ बचा सकैत अछि जे पैसा तुरंत घरेलू उपभोग पर खर्च कएल जाए।

ई अध्ययन एकटा व्यापक आर्थिक प्रश्नसभ पर सेहो स्पर्श करैत अछि जे आर्थिक विकास साहित्यमे एकटा महत्वपूर्ण विषय अछि: घरेलू संसाधन आवंटन। पारम्परिक घरेलू मॉडल परिवारकेँ एकल आर्थिक इकाइक रूपमे मानि सकैत अछि जे आय आ व्ययक बारेमे समन्वित निर्णय लैत अछि। विकास अर्थशास्त्री आ अन्य लोकसभक अधिक सँ अधिक शोध बतबैत अछि जे वास्तवमे पति-पत्नीक हित भिन्न भऽ सकैत अछि। हुनकर अलग-अलग प्राथमिकता, योजना क्षितिज आ ओ अर्जित धन पर नियन्त्रणक डिग्री भऽ सकैत अछि।

एहन परिस्थितिमे, एकटा आरओएससीए एकटा अतिरिक्त उद्देश्यक पूर्ति कऽ सकैत अछि: नहि केवल प्रतिभागीसभकेँ बचत करबामे सहायता करैत अछि, बल्कि हुनकर आयक किछु हिस्सा पर व्यक्तिगत नियन्त्रणक समर्थन सेहो करैत अछि। तथापि, एन्डरसन आ बालैंडक निष्कर्षकेँ एहि प्रमाणक रूपमे व्याख्या नहि कएल जएबाक चाही जे पारिवारिक असहमति एकटा सार्वभौमिक कारण अछि जे महिलासभ आरओएससीएमे भाग लैत छथि। अध्ययन एकटा विशेष नैरोबी नमूनामे देखल गेल एकटा प्रक्रियाक पहिचान करैत अछि। अन्य देश आ सामाजिक समूहसभमे एकर व्यापकताक लेल अलग जाँचक आवश्यकता अछि।

आरओएससीए विकासशील देशसभमे एकटा आवर्ती विषय अछि आ तेँ हम आरओएससीए पर ब्लॉग पोस्टक एकटा श्रृंखला प्रकाशित करब आ कोना ओ महिलासभकेँ अन्यथा अप्राप्य वित्तीय संपत्तिक पहुँचक लेल एकटा चैनल प्रदान करैत अछि।

सन्दर्भ सामग्रीसभ

1. एन्डरसन, एस., बाल्याण्ड, जे.-एम. (२००२). आरओएससीए आ इन्ट्राहाउसहोल्ड रिसोर्स आवंटनक अर्थशास्त्र। द क्वार्टरली जर्नल अफ इकोनोमिक्स, ११७(३), ९६३–९९५.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931