વર્તુળમાં મની: જ્યારે બેંકો ધિરાણ આપશે નહીં ત્યારે ધિરાણની ઍક્સેસ

રોસ્કા અને વિશ્વભરમાં તેમની લોકપ્રિયતા વિશેના લેખોની શ્રેણીમાં આ પ્રથમ છે.

એક નાણાકીય સિસ્ટમ કે જેને બેંકની જરૂર નથી

દસ લોકો, દસ સમાન માસિક યોગદાન. એક સામાન્ય ભંડોળ. દર મહિને, એક સહભાગી એકત્રિત કરેલા નાણાં મેળવે છે. આ રીતે ROSCA - એક રોટેટિંગ સેવિંગ્સ એન્ડ ક્રેડિટ એસોસિએશન - કાર્ય કરે છે. સહભાગીઓ તેમના યોગદાનની રકમ અને આવર્તન પર અગાઉથી સંમત થાય છે, પછી દરેક સમયગાળા દરમિયાન એકત્રિત કરવામાં આવેલી રકમ પ્રાપ્ત કરે છે. તેમ છતાં ROSCAs માં તમામ વિવિધ પ્રકારની વ્યક્તિઓનો સમાવેશ થઈ શકે છે, તેનો ઉપયોગ ઘણીવાર મહિલાઓ દ્વારા કરવામાં આવે છે જેમની પાસે મૂડીની વધુ મર્યાદિત ઍક્સેસ હોય છે.

કેટલીક સિસ્ટમોમાં નાણાકીય ઍક્સેસ આપવામાં આવતી નથી, જો કે તે ક્રેડિટ અથવા પ્રવાહી મૂડીની માંગને ઘટાડતી નથી. પ્રથમ નજરમાં, આરઓએસસીએ પરિચિતો વચ્ચે મૂળભૂત વ્યવસ્થા જેવું લાગે છે, જો કે તેની સરળતા એ હકીકતને અસ્પષ્ટ કરી શકે છે કે તે નિર્ણાયક આર્થિક હેતુને પૂર્ણ કરે છે, અને તે સ્પષ્ટ આર્થિક તર્ક પર આધારિત છે: એક જૂથ ભાવિ રોકડ પ્રવાહને પૂલ કરે છે અને સમય જતાં એકમ રકમની ઍક્સેસ ફાળવે છે.

રોસ્કા જેવી જ પ્રથાઓ વિવિધ દેશોમાં અસ્તિત્વમાં છે અને વિશ્વભરમાં વિવિધ નામોથી ઓળખાય છે. ટોન્ટાઇન પશ્ચિમ આફ્રિકામાં, દક્ષિણ આફ્રિકામાં સ્ટોકવેલ્સમાં, ઇજિપ્તમાં ગાઇયાસ અને મેક્સિકોમાં ટાન્ડામાં જોવા મળે છે. તેમ છતાં આ વ્યવસ્થાઓ નિયમિત, સંમત યોગદાન અને સામાન્ય ભંડોળના ક્રમિક વિતરણના આરઓએસસીએ સિદ્ધાંતને અનુસરે છે, આ સંસ્થાઓ જરૂરી નથી કારણ કે તેમના નિયમો, સભ્યપદ અને વધારાની સુવિધાઓ અને કાર્યો અલગ અલગ હોય છે.

શા માટે લોકો બેંક અથવા પરંપરાગત ક્રેડિટ કરાર વિના એકબીજાને નાણાં આપવા તૈયાર છે? એક જવાબ પૈસાની ઍક્સેસની ચિંતા કરે છે. જે વ્યક્તિ ઓછા વ્યાજ દરે બેંક લોન મેળવી શકતી નથી, તે આરઓએસસીએમાં જોડાવાથી જૂથના સંમત યોગદાન દ્વારા મૂડી ઍક્સેસ કરવાનો માર્ગ પૂરો પાડી શકે છે. પરંતુ આ ન તો ખર્ચ-મુક્ત લોન છે અને ન તો બેંકિંગ ઉત્પાદન માટે સાર્વત્રિક વિકલ્પ છે: લાભો ભંડોળ પ્રાપ્ત થતા ક્રમ, સહભાગીઓની વિશ્વસનીયતા અને ચોક્કસ જૂથના નિયમો પર આધારિત છે.

જ્યારે બચત સામૂહિક ધિરાણ બની જાય છે

એક અર્થમાં આરઓએસસીએ બે કાર્યોને જોડે છે: જેઓ વહેલા ભંડોળ મેળવે છે તેમના માટે નાણાકીય સંસાધનોની પ્રારંભિક ઍક્સેસ, અને જેમનો વારો પછીથી આવે છે તેમના માટે શિસ્તબદ્ધ બચત. જૂથના નિયમોના આધારે, ઓર્ડર ડ્રો, પરસ્પર કરાર, સહભાગીની જરૂરિયાતોની તાકીદ અથવા બિડિંગ દ્વારા નક્કી કરી શકાય છે. અર્થશાસ્ત્રના દૃષ્ટિકોણથી, આરઓએસસીએ એ બેંક લોનનો સંપૂર્ણ મફત વિકલ્પ નથી. સ્પષ્ટ રીતે જણાવેલ વ્યાજ દરની ગેરહાજરીનો અર્થ એ નથી કે કોઈ આર્થિક ખર્ચ નથી. જે સહભાગી ભંડોળ મેળવે છે તે પ્રથમ નાણાંની અગાઉની ઍક્સેસથી લાભ મેળવે છે; જે સહભાગી છેલ્લે તેને પ્રાપ્ત કરે છે તે ફુગાવાનું જોખમ અને અન્ય જૂથના સભ્યો ડિફોલ્ટ થઈ શકે તેવું જોખમ ધરાવે છે. કેટલાક પ્રકારના આરઓએસસીએમાં, આ સમયનું અસંતુલન બિડિંગ અથવા અન્ય ફાળવણીના નિયમો દ્વારા સરભર કરવામાં આવે છે, પરંતુ આવી પદ્ધતિઓ વ્યવસ્થાના અર્થશાસ્ત્રને પણ બદલી નાખે છે.

સહભાગીઓની આર્થિક સ્થિતિ સમાન નથી. જે સ્ત્રી પૈસા મેળવે છે તે પ્રથમ નાણાં મેળવે છે તેના કરતાં વહેલા નાણાં મેળવે છે. પરિણામે, તેની પ્રારંભિક ચુકવણી અન્ય સહભાગીઓના અનુગામી યોગદાન દ્વારા નાણાં પૂરા પાડવામાં આવે છે. જે મહિલાનો વારો છેલ્લે આવે છે તે પ્રથમ નિયમિત ચુકવણી કરે છે અને ચક્રના અંતે જ પૂલ કરેલી રકમ મેળવે છે.

દસ મહિલાઓના કાલ્પનિક જૂથને ધ્યાનમાં લો જ્યાં દરેક દર મહિને આરયુબી 10,000 નું યોગદાન આપે છે. તેથી સામાન્ય ભંડોળ આરયુબી 100,000 જેટલું છે. પૂરી પાડવામાં આવે છે કે દરેક વ્યક્તિ સમયસર ફાળો આપે છે અને ચક્ર વિક્ષેપ વિના આગળ વધે છે, એક સહભાગી દર મહિને ભંડોળ મેળવે છે. દસ મહિનામાં, દરેક સહભાગી તેને એકવાર પ્રાપ્ત કરે છે.

જ્યારે પૈસાના સમયના મૂલ્યને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે ત્યારે તફાવતો ખાસ કરીને સ્પષ્ટ થાય છે. જેમ આપણે અર્થશાસ્ત્રથી જાણીએ છીએ, આજે આરયુબી 100,000 પ્રાપ્ત કરવું એ હવેથી નવ મહિના પછી સમાન રકમ પ્રાપ્ત કરવાની સમકક્ષ નથી. આર્થિક પરિણામ ફુગાવા, પૈસાના વૈકલ્પિક ઉપયોગોથી સંભવિત વળતર અને જોખમ કે અન્ય સહભાગીઓ તેમની જવાબદારીઓ પૂરી કરવામાં નિષ્ફળ જશે તે જોખમથી પ્રભાવિત થાય છે.

આ બધું એક નિર્ણાયક મુદ્દાને રેખાંકિત કરે છે જે એ છે કે આરઓએસસીએ જાતે જ વધારાના નાણાકીય સંસાધનો બનાવતું નથી. તે હાલના અને અપેક્ષિત યોગદાનની ઍક્સેસને ફરીથી સ્થાપિત કરે છે, જે ક્રમમાં તેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે તે ક્રમમાં ફેરફાર કરે છે. આ કારણોસર, તેને નવી મૂડીના સ્ત્રોત તરીકે બદલે, સામૂહિક ધિરાણ અને પરસ્પર બચત માટેની પદ્ધતિ તરીકે શ્રેષ્ઠ રીતે સમજવામાં આવે છે.

શા માટે મહિલાઓની ભાગીદારી આર્થિક સંશોધનનો વિષય બની

અર્થશાસ્ત્રીઓ સિવાન એન્ડરસન અને જીન-મેરી બાલેન્ડે અગાઉ આરઓએસસીએ પરના પ્રયોગમૂલક ડેટાનો ઉપયોગ કરીને ઘરની અંદર સામૂહિક બચત અને સંસાધનોની ફાળવણીની તપાસ કરી હતી. [1]

કેન્યાના નૈરોબીના ઓછી આવક ધરાવતા વિસ્તારમાં રોસ્કાના તેમના નમૂનામાં, મોટાભાગના આરઓએસસીએમાં મહિલાઓનો સમાવેશ થાય છે. તેમની પોતાની આવક ધરાવતી પરિણીત મહિલાઓ ખાસ કરીને સહભાગીઓમાં સામાન્ય હતી. લેખ આ મિકેનિઝમને "તાત્કાલિક વપરાશ માટેના તેના પતિના દાવાઓ સામે તેની બચતને સુરક્ષિત કરવાની" તક તરીકે વર્ણવે છે.

સંશોધકોએ કુટુંબમાં નાણાકીય સંસાધનોના વિતરણને લગતી સ્પષ્ટતાની દરખાસ્ત કરી હતી: આરઓએસસીએમાં ભાગ લેવાથી સ્ત્રીને તેની બચત પર નિયંત્રણ જાળવી રાખવામાં મદદ મળી શકે છે અને ઘરેલું વપરાશ પર તરત જ પૈસા ખર્ચવામાં આવે તેવી માંગણીઓથી તેમને બચાવી શકે છે.

આ અભ્યાસ વ્યાપક આર્થિક પ્રશ્નો પર પણ સ્પર્શ કરે છે જે આર્થિક વિકાસ સાહિત્યમાં એક મહત્વપૂર્ણ વિષય છે: આંતરિક ઘરગથ્થુ સંસાધન ફાળવણી. પરંપરાગત ઘરગથ્થુ મોડેલો કુટુંબને એક આર્થિક એકમ તરીકે વર્તે છે જે આવક અને ખર્ચ વિશે સંકલિત નિર્ણયો લે છે. વિકાસ અર્થશાસ્ત્રીઓ અને અન્ય લોકોના વધુને વધુ સંશોધન બતાવે છે કે વાસ્તવિકતામાં, પતિ-પત્નીની રુચિઓ અલગ હોઈ શકે છે. તેમની પાસે વિવિધ પ્રાથમિકતાઓ, આયોજન ક્ષિતિજો અને તેઓ જે નાણાં કમાય છે તેના પર નિયંત્રણની ડિગ્રી હોઈ શકે છે.

આવા સંજોગોમાં, આરઓએસસીએ એક વધારાનો હેતુ પૂરો પાડી શકે છે: માત્ર સહભાગીઓને બચાવવામાં જ નહીં, પરંતુ તેમની આવકના ભાગ પર વ્યક્તિગત નિયંત્રણને ટેકો આપવો. એન્ડરસન અને બાલેન્ડના તારણો, જો કે, પુરાવા તરીકે અર્થઘટન કરવું જોઈએ નહીં કે કૌટુંબિક મતભેદો એ એક સાર્વત્રિક કારણ છે કે સ્ત્રીઓ આરઓએસસીએમાં ભાગ લે છે. આ અભ્યાસ ચોક્કસ નૈરોબીના નમૂનામાં જોવા મળેલી પદ્ધતિને ઓળખે છે. અન્ય દેશો અને સામાજિક જૂથોમાં તેના વ્યાપને અલગ તપાસની જરૂર છે.

ROSCAs એ વિકાસશીલ દેશોમાં પુનરાવર્તિત વિષય છે અને તેથી અમે ROSCAs પર બ્લોગ પોસ્ટ્સની શ્રેણી પ્રકાશિત કરીશું અને તેઓ કેવી રીતે મહિલાઓને અન્યથા અપ્રાપ્ય નાણાકીય સંપત્તિને ઍક્સેસ કરવા માટે એક ચેનલ પ્રદાન કરે છે.

સંદર્ભો

1. એન્ડરસન, એસ., બાલેન્ડ, જે.-એમ. (2002). ધ ઇકોનોમિક્સ ઓફ રોસ્કા એન્ડ ઇન્ટ્રાહાઉસહોલ્ડ રિસોર્સ એલોકેશન. ધ ક્વાર્ટરલી જર્નલ ઓફ ઇકોનોમિક્સ, 117 (3), 963-995.
   https://doi.org/10.1162/003355302760193931