Buying a Car: Get a Fair Loan and Avoid Dealer Traps

Ang bayad sa loan ay bahagi lamang ng halaga ng sasakyan. Bago ka mamili, i-add muna ang lahat ng babayaran mo bawat buwan. Pagkatapos, suriin kung ang kabuuan ay pasok sa iyong spending plan pagkatapos ng renta, pagkain, at ipon.

• Insurance. Ang DC, Maryland, at Virginia ay lahat nangangailangan ng car insurance. Simula Hulyo 1, 2024, hindi na pinapayagan ng Virginia ang mga driver na magbayad ng fee imbes na bumili ng insurance. Kumuha ng insurance quotes bago pumili ng kotse. Malaki ang maaaring magbago depende sa modelo ng kotse at ZIP code.
• Buwis at bayarin. Nagbabayad ka ng buwis kapag pinangalanan mo ang kotse. Noong 2026, ang titling tax ng Maryland ay 6.5% ng presyo para sa karamihan ng mga sasakyan. Sa Northern Virginia, naniningil din ang mga county at lungsod tulad ng Fairfax County ng car tax bawat taon.
• Gasolina o charging, toll, at paradahan. Isipin ang iyong pag-commute, parking permit o garahe, at mga toll lanes.
• Pagpapanatili at pagkukumpuni. Pagpapalit ng langis, gulong, preno, at inspeksyon. Ang mga lumang sasakyan ay madalas nangangailangan ng mas maraming pagkukumpuni.

Kapag may pre-approval, susuriin ng bangko o credit union ang iyong aplikasyon at sasabihin kung magkano ang ipapautang nito at sa anong rate, bago ka pumili ng kotse. Sa ganitong paraan, malalaman mo ang iyong budget, at malalaman mo kung mas maganda o mas masama ang alok ng dealer sa loan.

1. Suriin ang iyong mga ulat sa kredito nang libre at kuwestiyunin ang anumang mga pagkakamali. Tingnan ang Basahin ang iyong ulat sa kredito.
2. Mag-apply sa dalawa o tatlong nagpapautang, tulad ng iyong bangko at isang credit union. Sinasabi ng CFPB na panatilihin ang mga credit check na ito sa loob ng 14 hanggang 45 araw mula sa isa't isa, kaya binibilang ito bilang isang inquiry.
3. Ihambing ang mga alok ayon sa APR, termino ng loan, at kabuuan ng bayad, hindi lang buwanang bayad.
4. Piliin ang pinakamataas na kabuuang presyo na babayaran mo, at isulat ito.
5. Dalhin ang iyong pinakamahusay na nakasulat na alok sa dealer, at hilingin sa dealer na mag-alok ng mas mababang rate.

Kapag inayos ng dealer ang iyong loan, kadalasan ang rate ay rate ng lender plus dagdag na interes na binabayaran ng dealer, paliwanag ng CFPB. Maaari mong itanong kung may iba pang mga alok na may mas mababang rate.

Walang Social Security number? Tanungin ang mga bangko at credit union kung tumatanggap sila ng ITIN para sa car loan. May ilan na tumatanggap nito. Mag-ingat kung sasabihin ng dealer na walang ibang magpapautang sa iyo. Suriin mo muna para sa sarili mo.

May ilang dealer na pinaghahalo ang presyo ng kotse, trade-in, at loan, at pinag-uusapan lang ang buwanang bayad. Dahil dito, mahirap makita kung magkano ang binabayaran mo. Magkasundo sa bawat bahagi nang hiwalay, sa ganitong pagkakasunod-sunod:

1. Ang presyo ng kotse, kasama ang lahat ng bayad sa dealer.
2. Ang halaga ng iyong trade-in, kung meron ka.
3. Ang pautang: APR, termino, at kabuuang bayad.

Maaari mong pag-usapan ang presyo, halaga ng trade-in, APR, mga add-on, at bayad sa dealer tulad ng bayad sa dokumento. Hindi mo maaaring makipagkasundo sa buwis, titulo, at bayad sa pagpaparehistro na itinakda ng gobyerno.

Checklist para sa pagbisita ng dealer

• Mayroon akong pre-approval at pinakamataas na presyo na nakasulat.
• Para sa secondhand na kotse, nabasa ko ang sticker ng Buyers Guide sa bintana. Nakasulat dito kung ang kotse ay ibinenta "as is," walang dealer warranty, o may warranty.
• Isang mekaniko na pinagkakatiwalaan ko ang nag-inspeksyon sa kotse bago ako pumayag na bilhin ito.
• Tumanggi ako sa mga dagdag na ayaw ko, tulad ng service contract, window etching, o GAP insurance, na nagbabayad ng utang mo pa lampas sa halaga ng kotse kung manakaw o masira ang kotse.
• Kung mas malaki ang utang ko sa lumang kotse kaysa sa halaga nito, sinigurado kong hindi nakatago ang halagang ito sa bagong loan.
• Bawat blangkong espasyo sa kontrata ay napupunan, at ang mga numero ay tumutugma sa napagkasunduan namin.
• Final na ang loan, at may pirma na akong kopya ng lahat bago ako umalis.

In many families, a relative with good credit is asked to cosign. A cosigner is not just a reference. You promise to pay the loan if the borrower does not.

• You may have to pay the full amount, plus late fees and collection costs.
• In many states, the lender can collect from you without first trying to collect from the borrower.
• The loan shows on your credit report. Late payments can hurt your credit, and the debt can make it harder for you to borrow.
• The lender must give you a paper called the Notice to Cosigner that explains these risks. Read it.

Cosigning checklist

• I could pay the whole loan myself if I had to, without hurting my own family's budget.
• I have seen the borrower's budget, and the payment fits.
• I have copies of the contract, the Truth in Lending disclosure (the box of key loan numbers: the amount financed, the finance charge, the total of payments, and the APR), and the Notice to Cosigner.
• The lender agreed to tell me in writing if a payment is missed.
• I will check my credit reports often.

You can say no. You can still help in other ways, such as helping the person find a credit union loan or a less expensive car.

I care about you, and I want you to get a car. But I cannot cosign. If something goes wrong, I would owe the whole loan, and my family depends on my credit. I can help you look for a credit union loan or a less expensive car.