Köpa ett hem och ta ett bolån · Lektion 2 av 3
Down Payment Help and Loan Types in DC, Maryland, and Virginia
Compare common loan types, find down payment and closing cost help in DC, Maryland, and Virginia, understand mortgage insurance, and work out your cash to close.
Slutfört på denna enhet
Delar av denna lektion är ännu inte översatta till ditt språk, så de visas på engelska.
I denna lektion
Vad du kommer att lära dig
- Compare conventional, FHA, VA, and USDA loans and their minimum down payments.
- Find down payment and closing cost help in DC, Maryland, and Virginia, and check each program's rules.
- Explain mortgage insurance and when private mortgage insurance can be removed.
- Calculate the cash you need at closing, with and without assistance.
Hur detta hänger ihop med våra klasser: Our class covers the kinds of mortgages and how they work. This lesson adds the local programs that can help DC-area buyers with the down payment, the rules to check, and a worked cash-to-close example.
Ord att känna till
- Konventionellt lån (Conventional loan)
- Ett bolån som inte är försäkrat eller garanterat av en statlig myndighet. Många säljs till Fannie Mae eller Freddie Mac.
- FHA-lån (FHA loan)
- Ett bolån försäkrat av Federal Housing Administration, som är en del av HUD. Det tillåter en låg kontantinsats men tar ut bolåneförsäkring.
- Privat bolåneförsäkring (PMI) (Private mortgage insurance (PMI))
- Försäkring som skyddar långivaren, inte dig, om du slutar betala ett konventionellt lån. Det krävs vanligtvis om du betalar mindre än 20%.
- Handpenningstöd (Down payment assistance)
- Pengar från ett program som hjälper till att betala din handpenning eller avslutningskostnader. Det kan vara ett bidrag som du inte betalar tillbaka, eller ett lån.
- Uppskjutet lån (Deferred loan)
- Ett lån utan månatliga betalningar under en viss tid. Du betalar tillbaka det senare, vanligtvis när du säljer, refinansierar eller slutar bo i bostaden.
- Kontant för att avsluta (Cash to close)
- Det totala beloppet du måste ta med till avslutet: din handpenning och avslutningskostnader, minus eventuella krediter eller hjälp.
- Förstagångsköpare (First-time homebuyer)
- För många program gäller en person som inte ägt ett hem de senaste tre åren. Varje program sätter sin egen regel.
Loan types at a glance
Most buyers use one of four kinds of mortgage. The biggest differences are how much you must put down, who can qualify, and what kind of mortgage insurance you pay.
| Loan type | Down payment | Good to know |
|---|---|---|
| Conventional | As low as 3% for some loans | With less than 20% down, you usually pay PMI. You can remove PMI later. |
| FHA | As low as 3.5% | Has mortgage insurance, often for the life of the loan. Since May 25, 2025, non-permanent residents, such as people on work visas, cannot get FHA loans. |
| VA | No down payment for eligible buyers, if the price is not higher than the appraised value (a professional estimate of what the home is worth, ordered by the lender) | For eligible service members, veterans, and some surviving spouses. No monthly mortgage insurance, but you may pay a one-time funding fee. |
| USDA | No down payment for eligible buyers | For low- and moderate-income buyers in eligible rural areas. Homes in cities such as DC do not qualify. You can check an address on the USDA eligibility website. |
If you are not a U.S. citizen or green card holder, ask each lender which loans you can get. Rules for conventional loans are different from FHA rules, and some local lenders offer their own loans for ITIN borrowers. A housing counselor can help you find them. Since June 2026, federal regulators have asked banks to look more closely at customers who use an ITIN. Some may ask for more documents or say no, so ask before you apply.
Help in DC: HPAP and DC Open Doors
Home Purchase Assistance Program (HPAP)
The DC Department of Housing and Community Development (DHCD) runs HPAP, and the DC Housing Finance Agency (DCHFA) helps manage it. HPAP gives interest-free loans to help low- and moderate-income first-time buyers buy a home in DC.
- Who: first-time buyers. For HPAP, that means you have not owned any home or other residential property in the last three years. DC residents come first. Some people who have worked in DC for at least a year can also apply.
- Where: the home must be in DC, and it must be your main home.
- How much: it depends on your income and household size. DHCD updates its table every year.
- Repayment: lower-income buyers make no monthly payments. Moderate-income buyers start making payments in the sixth year. The whole loan is due if you sell, refinance (with some exceptions), or stop living in the home. To refinance means to take out a new mortgage to pay off your old one, often to get a lower rate.
- How to apply: through a community organization, such as Housing Counseling Services, the Latino Economic Development Center (LEDC), or MANNA.
HPAP money is limited. For fiscal year 2026, DHCD said it would help applicants first-come, first-served. Funding and rules can change each fiscal year. DC's fiscal year starts on October 1, so ask a counselor early about timing.
DC Open Doors
DC Open Doors, from DCHFA, offers home loans with down payment help for homes in DC. As of September 2026, its website said:
- First-time and repeat buyers can use it, and you do not need to live in DC now.
- There is an income limit, and the minimum credit score is 640.
- A down payment assistance loan can cover your full minimum down payment.
- That loan has 0% interest and no monthly payments. It is due after 30 years, or sooner if you sell, refinance, or stop living in the home.
Hjälp i Maryland och Virginia
Maryland Bolåneprogram (MMP)
- 1st Time Advantage-lån är för förstagångsköpare. Detta inkluderar personer som inte har ägt ett huvudhem de senaste tre åren. Vissa veteraner och vissa köpare i vissa utvalda områden kan också kvalificera sig.
- Flexlån är för förstagångs- eller återkommande köpare.
- De flesta MMP-lån kommer med hjälp med handpenning som ett lån med 0 % uppskjutet lån. År 2026 inkluderade alternativen en fast 6 000 dollar, eller ett belopp motsvarande 3 %, 4 %, eller 5 % av det första bolånet. Du återbetalar det när det första bolånet löper ut, till exempel när du säljer eller refinansierar.
- Om en godkänd partner, som vissa arbetsgivare, ger dig hjälp kan MMP matcha upp till 2 500 dollar mer på vissa lån.
- Varje låntagare måste gå en godkänd kurs för köparutbildning.
- Det finns särskilda lån för köpare i Montgomery County och Prince George's County.
- Du ansöker via en långivare godkänd av MMP.
Bostäder i Virginia
- Virginia Housing ger bostadslån via godkända långivare, med inkomst- och prisgränser.
- Dess Joint Payment Assistance Grant är ett riktigt bidrag, så du betalar aldrig tillbaka det. Det är för förstagångsköpare och för återkommande köpare i vissa områden som använder ett berättigat bostadslån i Virginia.
- Ett Closing Cost Assistance Grant kan hjälpa köpare som får ett VA- eller USDA-lån via Virginia Housing. Det återbetalas heller aldrig.
- Många bostadslån i Virginia kräver en gratis kurs för bostadsköpare. Du kan ta den på plats eller online. Onlinekursen tar ungefär åtta timmar.
Vissa län och städer i regionen driver också egna program. En HUD-godkänd bostadsrådgivare kan berätta vilka som passar dig.
Regler att kontrollera innan du räknar med hjälp
Varje program har sina egna regler. Ställ dessa frågor innan du lägger ett bud på ett hus:
- Vad är inkomstgränsen för mitt hushållsstorlek?
- Finns det en gräns för bostadspriset?
- Hur definierar programmet en förstagångsköpare?
- Måste jag bo i huset som mitt huvudsakliga hem? Hur länge?
- Krävs en kurs för bostadsköpare? Vilka kurser räknas?
- Vilken minimipoäng och maximal DTI behöver jag?
- Hur mycket av mina egna pengar måste jag satsa?
- Är det ett bidrag eller ett lån? Om det är ett lån, när måste jag betala tillbaka det: när jag säljer, refinansierar, flyttar ut eller efter ett visst antal år?
- Kan jag kombinera det med andra program?
- Accepterar den köpare med min immigrationsstatus eller ett ITIN?
- Finns det pengar tillgängliga nu, och hur lång tid tar godkännandet?
- Vilka långivare är godkända att använda detta program?
Få svaren skriftligt. Programregler och beloppen ändras, ofta i början av ett nytt räkenskapsår.
Bolåneförsäkring: PMI- och FHA-premier
När du lägger ut en liten summa tar långivaren större risk. Bolåneförsäkring skyddar långivaren om du slutar betala. Den skyddar dig inte, men det är det som gör en låg kontantinsats möjlig.
PMI på konventionella lån
Med mindre än 20 % i handpenning på ett konventionellt lån betalar du vanligtvis privat bolåneförsäkring (PMI) som en del av din månadsbetalning. Federal lag ger dig två huvudsakliga sätt att avsluta det:
- Du kan be din låneförvaltare skriftligen att säga upp PMI när ditt lånesaldo är planerat att nå 80 % av hemmets ursprungliga värde. Du behöver en god betalningshistorik och måste uppfylla andra villkor, såsom att visa att bostaden inte har förlorat värde.
- Din servicer måste automatiskt avsluta PMI när din saldo är planerad att nå 78 % av det ursprungliga värdet, om du är uppdaterad med dina betalningar.
FHA-bolåneförsäkring
FHA-lån tar ut två premier. Från och med september 2026 är premien 1,75 % av lånebeloppet och kan läggas till lånet. Det finns också en årlig premie, som betalas som en del av din månatliga betalning. För de flesta köpare som lägger ut 3,5 % är den årliga premien 0,55 % av lånet, och den varar under hela lånets löptid. Om du lägger 10 % eller mer upphör premien efter 11 år. Vissa ägare refinansierar senare till ett konventionellt lån för att sluta betala det.
350 000 dollar i bostad − 12 250 dollar i handpenning = 337 750 dollar i lån; 337 750 dollar × 0,55 % ÷ 12 = cirka 155 dollar i månaden vid starten
Exempel
Genomarbetat exempel: kontant för att avsluta ett hus värt 350 000 dollar
Mekdes arbetar på ett sjukhus i DC. Hon köper en bostadsrätt för 350 000 dollar i DC med ett FHA-lån och 3,5 % i handpenning. Hennes låneuppskattning visar 10 500 dollar i avslutningskostnader, inklusive förbetalda skatter och försäkring. (Avslutningskostnaderna varierar mycket. Detta belopp är bara ett exempel.)
350 000 dollar × 3,5 % = 12 250 dollar i handpenning
| Föremål | Utan hjälp | Med ett lån för handpenning |
|---|---|---|
| Handpenning (3,5 %) | 12 250 dollar | 12 250 dollar |
| Avslutningskostnader och förbetalda poster | 10 500 dollar | 10 500 dollar |
| Lån för handpenning | 0 dollar | −$12 250 |
| Cash Mekdes måste ta med sig | 22 750 dollar | 10 500 dollar |
Stödlånet minskar hennes kontanter för att stänga med mer än hälften. Men det är inte gratis pengar. Med ett program som DC Open Doors måste hon återbetala de 12 250 dollar när hon säljer, refinansierar eller flyttar ut, eller efter 30 år. Om säljaren går med på att betala en del av hennes avslutningskostnader skulle hon behöva ännu mindre kontanter. Hon bör också planera att spara nödsparande efter avslut, istället för att spendera varje krona hon har.
Akta dig
Betala inte för listor med gratispengar
Vissa webbplatser och uppringare lovar gratis statlig kontantinsats om du betalar en avgift först. Andra ber om ditt personnummer eller bankinloggning för att kontrollera om du kvalificerar dig. De verkliga programmen i denna lektion listas gratis på officiella webbplatser, och HUD-godkända rådgivare kan hjälpa dig att ansöka för liten eller ingen kostnad. Betala aldrig för en lista med bidrag och ge aldrig din bankinloggning till någon.
Tips
Ställ långivare rätt fråga
Innan du väljer en långivare, fråga: "Är du godkänd att ge lån med [programnamn]? Hur många av dessa lån stängde du i år?" En långivare som ofta använder programmet kan hjälpa dig att undvika förseningar.
Viktiga insikter
- Some loans need as little as 3% or 3.5% down, and VA and USDA loans can need nothing down for eligible buyers.
- DC, Maryland, and Virginia all have programs that help with the down payment or closing costs. Many are loans you repay when you sell, refinance, or move.
- Before you choose a home, check each program's income limit, first-time buyer rule, class requirement, and repayment rules.
- With a conventional loan, you can ask to cancel PMI when your balance is scheduled to reach 80% of the home's original value.
- Cash to close is your down payment plus closing costs, minus any help. Keep emergency savings after closing too.
Kolla din förståelse
Svara på frågorna och välj sedan Kolla mina svar. Få 5 6 rätt för att slutföra denna lektion. Detta är övning: det finns ingen tidsgräns och vi sparar inte dina svar.
Gå längre
Betrodda webbplatser där du kan lära dig mer. Dessa länkar leder till andra webbplatser som Dollar Scholars inte driver.
-
Bostadsköpshjälpsprogram (HPAP) (en annan webbplats)
DC:s räntefria lån för förstagångsköpare med låg och medelinkomst, med tabeller för nuvarande inkomst och stöd.
-
DC Open Doors (en annan webbplats)
Bolån med hjälp med handpenning för förstagångs- och återkommande köpare som köper i DC.
-
Maryland bolåneprogram (en annan webbplats)
Marylands bostadslån med handpenning och avslutskostnader hjälp, samt verktyg för inkomst och prisgräns.
-
Virginia Housing: bostadsköpare (en annan webbplats)
Virginias förstagångslån, bidrag för handpenning och avslutskostnader samt gratis kurser för bostadsköpare.
Denna lektion är allmän ekonomisk utbildning, inte juridisk, skattemässig eller finansiell rådgivning. Regler och belopp varierar, så kontrollera viktiga siffror med en officiell källa.