Prete avèk sajès epi evite prete predatè · Leson 2 nan 2
Buying a Car: Get a Fair Loan and Avoid Dealer Traps
Budget for the full cost of a car, get pre-approved for a loan, recognize dealer traps such as long loans, add-ons, and yo-yo financing, and think carefully before you cosign.
Konplete sou aparèy sa a
Pati nan leson sa a yo pa tradui nan lang ou ankò, kidonk yo montre nan lang angle.
Nan leson sa a
Kisa w pral aprann
- Estimate the full monthly cost of a car, including insurance, gas, parking, taxes, and repairs.
- Get pre-approved for a loan and compare offers by APR and total cost.
- Recognize dealer traps, such as long loan terms, add-ons, yo-yo financing, and buy-here-pay-here lots.
- Decide whether to cosign a car loan for someone else.
Ki jan sa konekte ak klas nou yo: Our class covers cars as assets, how much car you can afford, and the risks of cosigning. This lesson adds DC-area costs, a worked loan comparison, a checklist for the dealer visit, and what to do if a dealer tries to change the deal after you drive home.
Mo pou konnen
- Pre-apwobasyon (Pre-approval)
- Òf yon pretè, anvan ou achte, pou prete ou jiska yon kantite lajan fikse nan yon pousantaj fikse si ou satisfè kondisyon li yo.
- Tèm prè (Loan term)
- Konbyen tan ou gen pou peye yon prè, tankou 48 oswa 72 mwa.
- Ajoute-sou (Add-on)
- Yon pwodwi siplemantè vann ak yon machin oswa yon prè, tankou yon kontra sèvis oswa asirans GAP. Ajoute-ons se si ou vle.
- Ekite negatif (Negative equity)
- Lè ou dwe plis sou prè machin ou pase machin lan se vo
- Yo-yo finansman (Yo-yo financing)
- Lè yon konsesyonè kite ou pran yon kay machin, Lè sa a, di prè a pa te apwouve epi mande ou siyen yon nouvo kontra, pi chè. Rele tou livrezon plas.
- Kosiyatè (Cosigner)
- Yon moun ki siyen yon prè ak emprunteur a ak pwomès pou peye dèt la si emprunteur a pa fè sa.
- Achte-la-peye-isit la konsesyonè (Buy-here-pay-here dealer)
- Yon konsesyonè machin ki prete ou lajan an pou machin nan tèt li, olye pou yo fè aranjman pou yon prè ki sòti nan yon bank oswa inyon kredi.
Konte pri total la, pa sèlman peman an
Peman prè a se sèlman yon pati nan sa yon machin koute. Anvan ou achte, ajoute moute tout bagay ou pral peye chak mwa. Lè sa a, tcheke ke total la adapte nan plan depans ou apre lwaye, manje, ak ekonomi.
- Asirans DC, Maryland ak Virginia tout mande pou asirans machin Depi 1ye jiyè 2024, Virginia pa kite chofè peye yon frè olye pou yo achte asirans. Jwenn sitasyon pi ba yo anvan ou chwazi yon machin Pri a ka chanje anpil pa modèl machin ak kòd postal
- Taks ak frè Ou peye yon taks lè ou machin nan. An 2026, taks titling Maryland la se 6.5% nan pri a pou pifò machin. Nan Northern Virginia, konte ak vil tankou Konte Fairfax chaje tou yon taks sou machin chak ane.
- Gaz oswa chaje, peyaj ak pakin Reflechi sou vwayaje ou, yon pèmi pou pakin oswa garaj, ak liy peyaj
- Antretyen ak reparasyon Chanjman lwil oliv, kawotchou, fren ak enspeksyon Ansyen machin souvan bezwen plis reparasyon
Egzanp
Menm machin, de tèm prè
Dev ap viv nan Silver Spring Li vle prete $ 20,000 pou yon machin Inyon kredi li ofri l '9% APR Gade sa tèm prè a fè
| Tèm prè | Peman chak mwa | Total peye | Enterè |
|---|---|---|---|
| 48 mwa | $ 497.70 | $ 23,890 | $ 3,890 |
| 60 mwa | $ 415.17 | $ 24,910 | $4,910 |
| 72 mwa | $ 360.51 | $ 25,957 | $ 5,957 |
| Diferans: 72 mwa mwens 48 mwa | $ 137.19 pi ba | $2,067 pi wo | $2,067 pi wo |
$25,957 − $23,890 = $2,067 plis pou prè 72 mwa
Prè a 72 mwa diminye peman an pa apeprè $ 137 yon mwa. Men, Dev peye sou $ 2,067 plis nan enterè. Yon prè long vle di tou ke li ka dwe plis pase machin nan vo pou yon tan pi long. Sa a rele ekite negatif. Si machin nan kraze oswa li bezwen vann li, li te kapab toujou dwe lajan sou yon machin li pa gen ankò.
| Pri | Chak mwa |
|---|---|
| Peman prè | $ 498 |
| Asirans | $ 180 |
| Gin gaz | $ 140 |
| Pakin ak peyaj | $ 40 |
| Antretyen ak reparasyon | $ 80 |
| Enskripsyon ak lòt frè chak ane, sove chak mwa | $ 15 |
| Pri chak mwa konplè | $ 953 |
Pri reyèl la se prèske de fwa prè peman an. Sèvi ak quotes pwòp ou a, paske nimewo ou yo pral diferan.
Jwenn pre-apwouve anvan ou achte
Ak yon pre-apwobasyon, yon bank oswa inyon kredi revize aplikasyon ou epi di ou konbyen li pral prete ak nan ki pousantaj, anvan ou chwazi yon machin. Lè sa a, ou konnen bidjè ou, epi ou ka di si òf prè konsesyonè a pi bon oswa pi mal.
- Tcheke rapò kredi ou pou gratis Et diskite nenpòt ki erè. Al gade Lire rapò kredi ou
- Aplike nan de oswa twa pretè, tankou bank ou ak yon inyon kredi. CFPB di pou kenbe chèk kredi sa yo nan 14 a 45 jou youn nan lòt, kidonk yo konte kòm yon sèl rechèch.
- Konpare òf yo pa APR, tèm prè ak total peman yo, pa sèlman peman chak mwa.
- Deside ki pi wo pri total ou pral peye, epi ekri li desann.
- Pote pi bon òf ekri ou bay konsesyonè a, epi mande konsesyonè a ofri yon pousantaj pi ba.
Lè yon konsesyonè fè aranjman pou prè ou, pousantaj la se souvan to pretè a plis enterè siplemantè ki peye konsesyonè a, CFPB a eksplike. Ou ka mande si te gen lòt òf ak pousantaj pi ba.
Pa gen nimewo Sekirite Sosyal? Mande bank yo ak inyon kredi si yo aksepte yon ITIN pou prè machin. Gen kèk ki fè Fè atansyon si yon konsesyonè di ou ke pa gen lòt moun ki pral prete ou. Tcheke pou tèt ou an premye.
Nan konsesyonè a: yon sèl desizyon nan yon moman
Gen kèk konsesyonè melanje pri machin lan, komès ou ak prè a ansanm, epi pale sèlman sou peman chak mwa. Sa fè li difisil yo wè sa w ap peye. Dakò sou chak pati separeman, nan lòd sa a:
- Pri a nan machin nan, ki gen ladan tout frè konsesyonè
- Valè a nan komès ou a, si ou gen yon sèl.
- Prè a: APR, tèm ak total peman yo.
Ou ka negosye pri a, valè komès la, APR a, ajoute-sou, ak frè konsesyonè tankou frè dokiman. Ou pa ka negosye taks, ak frè enskripsyon mete pa gouvènman an.
Lis konsesyonè vizit
- Mwen gen pre-apwobasyon mwen ak pri ki pi wo mwen an ekri.
- Pou yon machin itilize, mwen li avek stickers son Gid achtè sou fenèt la. Li di si se machin nan vann "kòm se", pa gen okenn garanti konsesyonè oswa ak yon garanti.
- Yon mekanisyen mwen konfyans te enspekte machin nan anvan mwen te dakò yo achte li.
- Mwen te di non pou ajoute-ons mwen pa vle, tankou yon kontra sèvis, grave fenèt, oswa asirans GAP ki peye sa ou toujou dwe pi lwen pase valè machin nan si yo vòlè machin nan oswa detwi.
- Si mwen dwe plis sou machin fin vye granmoun mwen pase li se vo mwen tcheke ke kantite lajan sa a se pa kache nan prè a nouvo.
- Chak espas vid nan kontra a ranpli ak nimewo yo matche ak sa nou te dakò.
- Prè a se final ak mwen te siyen kopi tout bagay anvan mwen kondwi ale.
Atansyon
Yo-yo finansman ak achte-la-la-peye-isit la anpil
Yo-yo finansman Fatima achte yon machin nan Woodbridge epi kondwi li lakay li menm jou a. Yon semèn apre konsesyonè a rele: "Prè ou pa te apwouve. Retounen epi siyen yon nouvo kontra ak yon pousantaj ki pi wo." Sa yo rele yo-yo finansman, oswa livrezon plas.
Ou pa gen yo aksepte yon kontra nouvo. Si ou pa vle li, ou ka retounen machin nan, ak konsesyonè a ta dwe retounen ou desann peman, CFPB la di. Tou depan de kontra ou, ou ka menm gen dwa pou kenbe machin nan sou kondisyon yo an premye. Mande pou komès ou tounen tou. Pi bon pwoteksyon an se asire w ke prè a se final anvan ou pran machin nan lakay ou.
Mwen te achte machin nan nan [dat] epi mwen te siyen yon kontra ak yon APR nan [pousantaj]. Mwen pa pral siyen yon nouvo kontra jodi a. Tanpri voye m ', alekri, rezon ki fè ou di prè a pa te apwouve. Si vant lan anile, mwen vle peman anba mwen nan [montan] ak komès mwen tounen. Mwen mande biwo pwoteksyon konsomatè Pwokirè Jeneral la pou konsèy.
Achte-isit la-peye-isit la anpil Sa yo konsesyonè prete ou lajan an tèt yo, souvan nan moun ki gen ba oswa ki pa gen okenn kredi. APR a ka trè wo ak machin yo souvan pi gran. Gen kèk pretè mete yon aparèy nan machin nan ki swiv li oswa sispann li soti nan kòmanse si ou manke yon peman. Nan anpil eta yo, yon prêteur ka pran machin nan tounen le pli vit ke ou default, pou egzanp pa manke yon peman, san avètisman. Apre machin nan vann, ou ka toujou dwe diferans lan. Konpare yon prè inyon kredi an premye
Bezwen èd? Nan DC, rele ekip Konsomatè ak Repons Lokatè Pwokirè Jeneral la nan 202-442-9828. Nan Maryland oswa Vijini, kontakte biwo pwoteksyon konsomatè Pwokirè Jeneral eta ou a, Èd Legal Maryland, oswa Legal Services of Northern Virginia.
Before you cosign a car loan
In many families, a relative with good credit is asked to cosign. A cosigner is not just a reference. You promise to pay the loan if the borrower does not.
- You may have to pay the full amount, plus late fees and collection costs.
- In many states, the lender can collect from you without first trying to collect from the borrower.
- The loan shows on your credit report. Late payments can hurt your credit, and the debt can make it harder for you to borrow.
- The lender must give you a paper called the Notice to Cosigner that explains these risks. Read it.
Cosigning checklist
- I could pay the whole loan myself if I had to, without hurting my own family's budget.
- I have seen the borrower's budget, and the payment fits.
- I have copies of the contract, the Truth in Lending disclosure (the box of key loan numbers: the amount financed, the finance charge, the total of payments, and the APR), and the Notice to Cosigner.
- The lender agreed to tell me in writing if a payment is missed.
- I will check my credit reports often.
You can say no. You can still help in other ways, such as helping the person find a credit union loan or a less expensive car.
I care about you, and I want you to get a car. But I cannot cosign. If something goes wrong, I would owe the whole loan, and my family depends on my credit. I can help you look for a credit union loan or a less expensive car.
Konsèy
Yon règ taks nouvo pou kèk prè machin nouvo
Pou ane fiskal 2025 jiska 2028, IRS la di kèk achtè ka dedwi jiska $ 10,000 yon ane nan enterè sou yon prè pou yon nouvo machin pou itilizasyon pèsonèl. Asanble final machin nan dwe Ozetazini epi prè a dwe te kòmanse apre 31 desanm 2024. Machin yo itilize ak lokasyon pa kalifye Dediksyon an vin pi piti pou revni ki gen plis pase $ 100,000 ($ 200,000 pou koup marye ki ranpli ansanm). Yon dediksyon diminye revni taksab ou, pa peman prè ou, kidonk li pa yon rezon pou prete plis. Yon sit taks gratis VITA ka kapab ede w tcheke si li aplike pou ou. Gade Ranpli taks ou gratis.
Takeaways kle
- Budget for the full cost of the car, not just the monthly payment.
- A longer loan lowers the payment but raises the total cost: on $20,000 at 9% APR, a 72-month loan costs about $2,067 more than a 48-month loan.
- Get pre-approved before you shop, and agree on the price, the trade-in, and the loan one at a time.
- Add-ons are optional, and you should never sign a contract with blank spaces.
- If you cosign, you may have to pay the full debt if the borrower does not.
Tcheke konpreyansyon ou
Reponn kesyon yo, lè sa a, chwazi Tcheke repons mwen yo. Jwenn 4 nan 5 dwa pou konplete leson sa a. Sa a se pratik: pa gen okenn limit tan, epi nou pa kenbe repons ou yo.
Ale pi lwen
Sit entènèt ou fè konfyans kote ou ka aprann plis Lyen sa yo ale nan lòt sit entènèt ke Dollar Scholars pa kouri
-
Prè oto (yon lòt sit entènèt)
Ede etap pa etap pou achte pou yon prè machin, konpare ofri, epi tcheke kontra a anvan ou siyen.
-
Achte yon machin itilize nan men yon konsesyonè (yon lòt sit entènèt)
Ki jan yo li avek stickers son Gid achtè a, jwenn yon enspeksyon, epi evite koute chè ajoute-ons ak prè long
-
Cómo comprar un carro usado a un concesionario (yon lòt sit entènèt)
Menm konsèy la FTC sou achte yon machin itilize nan men yon konsesyonè, an panyòl.
-
Kosiyen yon prè FAQ (yon lòt sit entènèt)
Sa ou pwomèt lè ou kosiyen ak kesyon pou poze anvan ou dakò.
Leson sa a se edikasyon finansye jeneral, pa legal, taks oswa konsèy finansye. Règ yo ak kantite lajan chanje, se konsa tcheke nimewo enpòtan yo ak yon sous ofisyèl