Преглед истраживања финансијске писмености: октобар КСНУМКС, КСНУМКС

У протеклој деценији, дигитално кредитирање постало је централно за нови развојни имагинариј у Индији. Увођење приступа дигиталне јавне инфраструктуре (ДПИ) у Индији је наративизовано као револуционарни подвиг, привлачећи похвале од међународних институција и приватног сектора. Увођење ових платформи за идентификацију, плаћања и размену података које промовише држава каже се да ствара нове могућности за микро-предузетништво и учешће на тржишту, подижући сиромашне из сиромаштва. Ипак , у стварности, домет дигиталног кредитирања међу женама је ограничен, а уместо тога његово главно тржиште је међу мушкарцима. У овом чланку питамо: зашто, упркос развојним тврдњама и амбицијама ДПИ-а, стварност дигиталног кредитирања у Индији остаје ограничена у досезању жена? У раду се упоређује дигитално кредитирање са два ранија "склопа финансијске инклузије", јавним банкарством и микрофинансирањем како би се утврдило како сваки организује кредит, кога достиже и какве друштвене будућности замишља. Сматра се да ограничени домет дигиталног кредитирања међу женама не одражава ограничење саме дигитализације, већ неусклађеност између архитектуре дигиталног кредитирања омогућеног ДПИ-а и потреба жена и других маргинализованих заједница. Рјешавање ових пропуста, закључује се у раду, захтијева значајно престројавање улоге ДПИ-а у односу на дигитално кредитирање. Проблеми досега и приступа су преобликовани као питања структуре и услова приступа.

У раду су представљени резултати мета-анализе емпиријске литературе фокусиране на проучавање понашања пристрасности у доношењу финансијских одлука. Налази указују на то да предрасуде као што су аверзија према губитку, пристрасност, пристрасност статуса кво, претерано самопоуздање и стадо систематски обликују и индивидуално и колективно финансијско понашање. Њихов утицај је евидентан у различитим институционалним и културним контекстима, потврђујући да су одступања у понашању структурна, а не случајне карактеристике економског понашања. Студија наглашава потребу за интеграцијом лонгитудиналних и неуроекономских приступа како би се постигло дубље разумевање интеракције између когнитивних, емоционалних и контекстуалних фактора у процесима доношења одлука. Укључивањем психолошких димензија у економску теорију, бихевиорална економија пружа свеобухватнији и реалнији оквир за тумачење динамике тржишта и побољшање квалитета финансијског одлучивања.

Овај рад испитује ефекат алтернативног дигиталног кредитирања - дефинисаног као пружање дигиталних кредита од стране небанкарских финансијских посредника (НБФИ) - на банкарско и системско преузимање ризика и конкуренцију. Рад се фокусира на Социедадес Финанциерас Популарес (СОФИПОс) који чине регулисан и добро документован НБФИ сегмент који омогућава емпиријску процену односа између дигиталне експанзије небанкарских кредита и исхода банака. Користећи квартални узорак од 53 мексичке банке и 8 ових небанкарских банака за период 2018K1–2024K4, документујемо да је раст алтернативног дигиталног кредитирања повезан са нижим преузимањем ризика појединачних банака и јачим конкурентским притисцима, при чему је потоњи ефекат јачи за мале банке. Одражавајући умерену величину дигиталних зајмодаваца у Мексику и композицијску прерасподјелу између банкарских и небанкарских кредита, укупни системски ризик изгледа углавном непромењен уласком нових играча.

Прикупљамо податке из 2,4 милиона задатака модула економије и личних финансија које су завршили 513, 000 К-12 студената на образовној онлине платформи. Користимо варијације у редоследу којим ови студенти прво заврше модуле - економију или личне финансије - како бисмо проценили усмерена преливања. Преливање иде у једном правцу. Контролисање школске демографије, студенти који узимају економију први резултат 3.42 поена више на личним финансијама пост-тестова; Узимајући личне финансије прво подиже економију пост-тестове за 0,15 поена на истој спецификацији. Плацебо који користи изложеност која се јавља након исхода ставља повратак на 0,8 до 1,4 поена по модулу пре третмана. Предност се не смањује како јаз између предмета расте, а највећи је у сировим бодовима за ученике са слабијим перформансама, 5.1 у поређењу са 1.6, мада углавном зато што ученици са вишим перформансама седе на плафону теста. Чини се да економија снабдева темељне концепте које личне финансије немају. Када се предају оба предмета, редослед је важан: економија на првом месту је бољи ред, а један или два економска модула обухватају већину расположивог добитка.

Ово истраживање испитује да ли акције и акције индивидуални штедни рачуни (С &амп; С ИСА) у Великој Британији демократизују акумулацију богатства или ојачају постојеће социоекономске разлике. Користећи лонгитудиналне податке из Анкете о богатству и имовини (2006-2020), студија користи више аналитичких приступа, са подударањем резултата склоности који пружају најверодостојније узрочне процене. Налази откривају три кључна обрасца: Прво, власништво С &амп;С ИСА повезано је са приближно 27% већим растом богатства у поређењу са сличним не-власницима. Друго , усвајање С &амп;С ИСА генерише значајне користи од богатства (227% за нове усвојиоце) који трају и након напуштања, са бившим носиоцима ИСА који не показују значајан недостатак у односу на не-власнике. Треће , супротно очекивањима, С &амп; С ИСА пружају веће релативне користи за појединце без високог образовања, оспоравајући претпоставке да порески ефикасна инвестициона возила првенствено имају користи од већ у предности. Ови резултати указују на то да С &амп; С ИСА могу функционисати као ефикасни алати за изградњу богатства са демократизацијским потенцијалом ако се могу решити препреке за почетно усвајање међу угроженим групама. Студија доприноси литератури о неједнакости богатства и благостања заснованог на имовини пружајући емпиријске доказе о дистрибутивним ефектима инструмената политике заснованих на инвестицијама у оквиру либералног режима благостања.